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CSN planeja vender ativos de infraestrutura para reduzir alavancagem

A companhia busca levantar até R$ 8 bilhões com a venda de participações em logística e portos para melhorar sua estrutura de capital.

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Foto: InfoMoney
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16/06 às 13:33

Pontos principais

  • A CSN pretende vender entre 20% e 40% de sua plataforma de infraestrutura, incluindo MRS Logística e terminais em Itaguaí.
  • A operação visa captar entre R$ 5 bilhões e R$ 8 bilhões para abater a dívida líquida da empresa.
  • Analistas da Genial Investimentos estimam que o movimento pode reduzir a alavancagem de 3,4 vezes para um patamar acima de 2 vezes o Ebitda.
  • A estratégia integra um programa de reciclagem de ativos que também contempla a venda do controle da CSN Cimentos.

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) iniciou um plano estratégico de reciclagem de ativos com o objetivo de reduzir sua alavancagem financeira. A empresa planeja alienar entre 20% e 40% de sua divisão de infraestrutura, que engloba participações na MRS Logística e terminais portuários em Itaguaí, buscando captar até R$ 8 bilhões. A medida é vista pelo mercado como um passo necessário para o reequilíbrio do balanço, com projeções da Genial Investimentos indicando uma queda significativa na relação entre dívida líquida e Ebitda. Contudo, especialistas alertam que a venda de ativos rentáveis pode comprometer a geração de caixa recorrente da companhia no longo prazo. O programa de desinvestimento, que também inclui a venda do controle da CSN Cimentos, reflete o esforço da empresa em otimizar sua estrutura de capital diante dos desafios financeiros atuais.

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