Documentos obtidos revelam que o Banco Master declarou à Receita Federal pagamentos de R$ 1,3 milhão à Varajo Consultoria. Esta empresa está sob investigação por ter sido utilizada para a contratação de "serviços informais" de Belline Santana, ex-chefe de Supervisão Bancária do Banco Central (BC). A Polícia Federal investiga a Varajo como uma "conta de passagem para recebimentos ilícitos" e parte de uma estrutura de apoio aos negócios do banqueiro Daniel Vorcaro.

O ministro André Mendonça, do Supremo Tribunal Federal (STF), afirmou que a Varajo foi usada para simular pagamentos a Santana, que recebia remuneração por serviços prestados a uma "estrutura criminosa". Em 2025, o Banco Master repassou R$ 1 milhão à Varajo, e no ano anterior, R$ 309,8 mil. Uma investigação interna do BC indicou que Santana recebeu R$ 4 milhões da Varajo em contratos simulados. A defesa de Belline Santana alega que suas atividades sempre foram lícitas e técnicas, sem favorecimento a instituições financeiras.