XP Asset detalha estratégia de lucro em crédito privado com Simpar
Gestora aposta em títulos descontados onde o risco percebido pelo mercado supera a realidade financeira da companhia emissora.
Pontos principais
- A XP Asset foca em comprar títulos de crédito privado quando o mercado precifica risco acima do real.
- A gestora obteve retornos de 23% ao ano com papéis da Simpar durante período de desvalorização.
- A tesouraria da Simpar buscou a XP para recomprar os ativos, sinalizando confiança na própria dívida.
- O caso da Braskem ilustra a disciplina da gestora ao encerrar posições diante da deterioração de fundamentos.
A XP Asset Management consolidou uma estratégia de investimento em crédito privado baseada na exploração de ineficiências de mercado, onde o risco percebido supera a saúde financeira real das empresas. O caso da Simpar é utilizado como benchmark de sucesso, com a gestora adquirindo títulos a uma taxa de 23% ao ano em um momento de estresse, o que gerou retornos expressivos quando a companhia demonstrou solidez ao buscar a recompra dos papéis. Paralelamente, a gestora mantém uma gestão de risco rigorosa, exemplificada pela saída da posição em Braskem após identificar a deterioração dos fundamentos da petroquímica. Essa abordagem reforça a importância do monitoramento constante da liquidez e da capacidade de pagamento das empresas emissoras para garantir a rentabilidade em cenários de maior volatilidade no mercado de dívida privada.
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