Votorantim vende controle da Nexa para a sueca Boliden por US$ 1,3 bi

O grupo brasileiro Votorantim anunciou um acordo definitivo para vender sua participação de 64,68% na Nexa Resources para a mineradora sueca Boliden AB. A transação, estruturada como uma troca de ações, avalia a fatia da holding brasileira em US$ 1,3 bilhão. Como contrapartida, a Votorantim receberá 21,4 milhões de novas ações da Boliden, o que a posicionará como a maior acionista individual da companhia europeia, detendo aproximadamente 7% do capital social. O acordo também garante à Votorantim um assento no conselho de administração da Boliden, reforçando a parceria estratégica entre as empresas.

A operação, que deve ser concluída no primeiro trimestre de 2027, avalia o valor patrimonial da Nexa em US$ 2,03 bilhões e o enterprise value em US$ 3,67 bilhões. Após a finalização da compra da participação majoritária, a Boliden pretende lançar uma oferta pública de aquisição voluntária para adquirir as ações remanescentes mantidas por acionistas minoritários na Bolsa de Nova York. Apesar da mudança no controle acionário, a Nexa continuará operando como uma entidade jurídica independente, mantendo sua estrutura de gestão e suas operações de mineração de zinco, cobre e chumbo no Brasil e no Peru.

Para a Votorantim, o movimento representa uma estratégia de ganho de escala global no setor de mineração, ao migrar de um controle direto para uma posição relevante em uma plataforma internacional de maior porte. A companhia combinada projeta alcançar uma receita consolidada de cerca de US$ 12,5 bilhões e um Ebitda de aproximadamente US$ 3 bilhões. A conclusão do negócio ainda depende de aprovações regulatórias e do aval dos acionistas da Boliden, além de estar sujeita a períodos de lock-up para parte das ações recebidas pela Votorantim, que podem se estender por até três anos.