Setor de data centers deve adicionar 50 GW de capacidade em 2027

Pontos principais

• A SemiAnalysis projeta cerca de 50 GW de capacidade adicionada em 2027, o equivalente ao mercado global cumulativo até 2024 construído em um só ano.
• Brad Gerstner, da Altimeter, chamou de agressiva a previsão de 43 GW e estimou cerca de 25 GW; a SemiAnalysis responde com dados de construção e leasing.
• Há 60 GW de capacidade em construção, segundo a SemiAnalysis; mais de 24 GW em 40 campi estão em estágio avançado, todos com entrega prevista para 2027.
• Na maioria desses campi, mais da metade da obra está concluída, com refrigeração externa e equipamento elétrico já instalados.
• Os leases vinculantes e não canceláveis assinados em 2026 somam cerca de US$ 1 trilhão, e a maior parte da dívida para financiá-los já foi captada, segundo a SemiAnalysis.
• Meta, AWS, Microsoft, Google, Nvidia, AMD, Anthropic e OpenAI disputam leases de escala de GW, e neoclouds assinam contratos de centenas de MW.
• Hyperscalers dos EUA iniciaram construções próprias em ritmo recorde, puxadas por dois deles.
• Com designs modulares, os prazos de construção ficaram abaixo de 10 meses; a DayOne, de Singapura, levou cerca de 9 meses, com cerca de 3 GW arrendados desde 2023.
• Para a SemiAnalysis, a geração de energia “em grande parte está resolvida”, com geração atrás do medidor, células a combustível e turbinas recondicionadas.
• A SemiAnalysis vê memória e lógica como possíveis principais restrições em 2027-28, depois de energia e capacidade de data centers.
• A expansão fora dos EUA deve acelerar em 2027 e ganhar mais participação em 2028.