A XP Investimentos divulgou suas principais escolhas no setor de varejo para o ano de 2026, destacando Mercado Livre (MELI34), Pague Menos (PGMN3) e Lojas Renner (LREN3). A análise da corretora aponta para um cenário macroeconômico positivo, com estímulos fiscais e tendências estruturais que devem impulsionar o desempenho dessas empresas. Apesar da expectativa de alguma volatilidade, o setor de varejo como um todo é projetado para ter um bom desempenho.

O Itaú BBA reafirmou sua recomendação de compra para as ações da Eneva (ENEV3), estabelecendo um preço-alvo de R$ 23,80, mesmo diante da recente desvalorização dos papéis. A análise do banco aponta que a Eneva está estrategicamente bem posicionada para o leilão de reserva de capacidade (LRCAP) programado para março de 2026, apesar das recentes alterações no arcabouço regulatório do setor de energia.

Um relatório recente do Banco de Compensações Internacionais (BIS) destaca que a crescente dívida pública global está borrando os limites tradicionais entre as políticas fiscal e monetária. Com grandes volumes de dívida soberana, as decisões sobre taxas de juros pelos bancos centrais agora têm um impacto direto e significativo no espaço fiscal dos governos. Isso ocorre porque custos de empréstimos mais elevados aumentam as despesas governamentais com juros, tornando mais caro o combate à inflação e podendo reduzir a eficácia da resposta monetária, criando um viés inflacionário.

Em um esforço conjunto para revitalizar a economia do continente, Polônia e Alemanha prometeram liderar a recuperação econômica da Europa. Os ministros das Finanças de ambos os países, Andrzej Domanski e Lars Klingbeil, respectivamente, destacaram a necessidade de uma responsabilidade compartilhada para enfrentar o crescimento lento da Europa em comparação com potências como EUA e China. A iniciativa visa tornar a União Europeia mais competitiva, ágil na tomada de decisões e capaz de lidar com a complexidade dos desafios globais.

Kevin Warsh, nomeado por Donald Trump para o Federal Reserve, pode tentar reduzir o balanço patrimonial multibilionário do banco central, uma medida que ele acredita ser crucial para apoiar famílias e pequenas empresas, argumentando que as grandes reservas do Fed distorcem as finanças da economia. No entanto, especialistas alertam que essa tarefa será complexa e demorada. A redução do balanço, que atingiu um pico de US$9 trilhões em 2022 e foi diminuída para US$6,6 trilhões até o final de 2025 por meio do aperto quantitativo (QT), pode gerar volatilidade no mercado monetário e ameaçar a capacidade do Fed de gerenciar sua meta de taxa de juros.

Os serviços do INSS, incluindo o atendimento presencial nas agências, a Central 135 e o aplicativo Meu INSS, foram restabelecidos nesta segunda-feira (2), após uma manutenção programada para atualização da infraestrutura tecnológica. A Dataprev, responsável pela operação, concluiu a migração de seu último computador de grande porte para uma plataforma mais moderna, visando aprimorar os sistemas previdenciários. A exceção para o retorno completo é o simulador de aposentadoria do Meu INSS, que deve ser retomado apenas na quarta-feira (4).

O governo federal anunciou a liberação de R$ 3,9 bilhões para a segunda parcela do saque-aniversário do FGTS, com pagamentos previstos para começar em 2 de fevereiro. Esta medida beneficiará 822,6 mil trabalhadores que foram demitidos entre janeiro de 2020 e dezembro de 2025. A iniciativa segue uma primeira etapa que já havia liberado R$ 3,8 bilhões para mais de 14 milhões de pessoas.

O IFIX, índice de fundos imobiliários, encerrou janeiro de 2026 com seis meses consecutivos de alta, atingindo a marca de 3.862 pontos e renovando suas máximas históricas. Essa valorização é amplamente atribuída à expectativa de um afrouxamento monetário, com cortes na taxa Selic, e à percepção de que o setor já superou um período de ajuste negativo. A antecipação dos movimentos do Banco Central, que já se refletiu nas taxas futuras e impulsionou os FIIs em 2025, continua a ser um fator chave.

Para quem se aventura na declaração do Imposto de Renda pela primeira vez, a atenção aos detalhes é crucial para evitar dores de cabeça com a Receita Federal. A obrigação de declarar vai além dos rendimentos salariais, abrangendo também ganhos de investimentos, aluguéis e serviços informais, que muitas vezes não constam nos informes de rendimentos tradicionais. Declarar bens e patrimônio é um passo importante para construir um histórico financeiro, sem que isso signifique, necessariamente, um aumento no imposto devido.

O Japão anunciou um avanço significativo em sua busca por autonomia em minerais críticos, com a extração bem-sucedida de sedimentos marinhos ricos em terras raras nas proximidades da ilha de Minamitorishima. A embarcação de perfuração Chikyu realizou a coleta do material a uma profundidade de quase 6.000 metros, marcando um teste inédito em escala global. Esta iniciativa é um passo crucial para o país asiático, que busca diminuir sua forte dependência da China, atualmente o maior produtor mundial desses minerais.

A geopolítica transformou-se em um pilar fundamental para startups e investidores, deixando de ser um fator secundário para integrar o cerne das decisões econômicas e empresariais. Em um ambiente global de crescente instabilidade e imprevisibilidade, disputas comerciais, tensões diplomáticas e mudanças regulatórias impactam diretamente o cálculo de risco, o custo de capital e o acesso a mercados para empresas de tecnologia. O Fórum Econômico Mundial, inclusive, aponta o confronto geoeconômico como o principal risco global para 2026, superando conflitos e eventos climáticos.

O novo salário mínimo de R$ 1.621, que representa um reajuste de 6,79% (R$ 103) em relação ao valor anterior, começa a ser pago nesta segunda-feira (2) aos trabalhadores. O valor foi oficializado pelo Decreto 12.797/2025 e segue a política de valorização, combinando a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) e o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB), com limitações impostas pelo arcabouço fiscal. Aposentados e pensionistas do INSS já estão recebendo o novo valor desde o dia 26 do mês anterior, que equivale a R$ 54,04 por dia e R$ 7,37 por hora.

O orçamento da França para 2026, que deve ser aprovado em breve, marca um ponto de virada na política fiscal e de defesa do país. Após um processo parlamentar tumultuado, que incluiu o uso de um dispositivo constitucional para contornar votações, o governo de Emmanuel Macron conseguiu avançar com seus planos. A principal medida é o aumento significativo dos gastos militares, com 6,7 bilhões de euros adicionais destinados ao Ministério da Defesa para investimentos em submarinos, veículos blindados e mísseis, além da criação de um serviço militar voluntário. Essa prioridade reflete a crescente preocupação de Macron com a política externa e a defesa europeia, em um cenário de ameaças globais e críticas indiretas às políticas de Donald Trump.

A XP Investimentos revisou para cima suas expectativas para o Ibovespa, projetando 190 mil pontos para 2026 no cenário-base e até 235 mil pontos em um cenário otimista. Essa elevação reflete o forte desempenho do mercado acionário brasileiro em janeiro, que registrou um rali de 12,6% em reais e atraiu um fluxo estrangeiro significativo de R$ 23,1 bilhões, quase o total de 2025. O Brasil se destacou como um dos principais beneficiários da rotação global de ativos, com investidores estrangeiros demonstrando otimismo.

O rebanho bovino dos Estados Unidos atingiu seu menor nível em 75 anos, com 86,2 milhões de cabeças registradas em 1º de janeiro, de acordo com o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA). Essa redução de 0,4% em relação ao ano anterior é amplamente atribuída a uma seca persistente que forçou os pecuaristas a diminuir seus rebanhos, especialmente o de vacas de corte, que caiu para o menor patamar desde 1961. A escassez de gado resultante deve manter os preços da carne bovina elevados por pelo menos mais dois anos, impactando diretamente o poder de compra do consumidor e a confiança econômica.

A partir deste mês, a nova tabela do Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF) 2026 entra em vigor, isentando totalmente quem recebe até R$ 5 mil brutos por mês. A medida, que beneficia aproximadamente 16 milhões de brasileiros, incluindo trabalhadores com carteira assinada, servidores públicos, aposentados e pensionistas, representa um alívio financeiro significativo para uma parcela considerável da população, abrangendo também o décimo terceiro salário. Para aqueles com rendimentos entre R$ 5.001 e R$ 7.350, haverá uma redução gradual do imposto retido na fonte, com os ajustes sendo aplicados automaticamente nas folhas de pagamento, evitando o chamado "degrau tributário".

O dólar abriu a segunda-feira em leve alta, cotado a R$ 5,2505, refletindo a cautela dos mercados diante de uma semana repleta de eventos econômicos e políticos. No Brasil, o foco está no boletim Focus, que já aponta para uma redução na projeção de inflação para 2026, e na retomada dos trabalhos do Congresso Nacional, onde medidas provisórias como o Programa Gás do Povo e créditos para o setor rural serão votadas. Paralelamente, a taxa de desemprego no país alcançou 5,6% em 2025, o menor nível da série histórica, impulsionada por setores menos sensíveis ao crédito e aumento da renda.

Os preços do petróleo sofreram uma queda acentuada de quase 5%, marcando a maior baixa em mais de seis meses, impulsionados pela desescalada das tensões entre Estados Unidos e Irã. Declarações do ex-presidente Donald Trump, sugerindo que o Irã estava "conversando seriamente" com Washington, diminuíram o prêmio de risco geopolítico que vinha sustentando os preços. Paralelamente, a decisão da Opep+ de manter sua produção de petróleo inalterada para o mês de março, somada à valorização do dólar americano, que encarece a commodity para compradores internacionais, reforçou a pressão de baixa.

O veto do presidente Luiz Inácio Lula da Silva a trechos da Reforma Tributária reacendeu o debate sobre a tributação no futebol brasileiro, criando uma diferença significativa na carga fiscal entre clubes associativos e Sociedades Anônimas do Futebol (SAFs). A partir de 2027, clubes associativos enfrentarão uma alíquota de 15,5%, enquanto as SAFs pagarão 6%. Essa disparidade, que contrasta com a isenção atual dos clubes associativos e a tributação reduzida das SAFs, tem gerado preocupação entre economistas e mobilizado o Congresso Nacional.

O Mecanismo Especial de Devolução (MED) do Banco Central, em sua versão 2.0, tornou-se obrigatório para todas as instituições financeiras e de pagamento que oferecem Pix a partir de 2 de fevereiro, com um período de adequação estendido até maio. A medida visa fortalecer a segurança das transações e aumentar significativamente a capacidade de recuperação de valores em casos de fraudes e golpes. Diferentemente da versão anterior, que bloqueava apenas a primeira conta recebedora, o MED 2.0 permite o rastreamento e bloqueio de recursos em contas sucessivas, elevando o custo do crime para os fraudadores.

A B3 implementou novos valores de margem mínima para contratos futuros elegíveis no day trade, conforme o Manual de Procedimentos Operacionais de Negociação, com a atualização entrando em vigor em 2 de fevereiro de 2026. Essa revisão impacta diretamente o capital necessário para operar e a gestão de risco no mercado, uma vez que a margem mínima funciona como um depósito de garantia para manter posições abertas e é crucial para a estabilidade sistêmica.

O mercado de metais preciosos vivenciou uma forte desvalorização, com o ouro registrando uma queda de quase 20% desde seu pico histórico e a prata perdendo 16%. Essa retração é atribuída a uma combinação de fatores, incluindo a liquidação de posições excessivamente concentradas e a cautela dos investidores em assumir novos riscos. A especulação sobre uma política monetária mais restritiva nos Estados Unidos, impulsionada pela possível indicação de Kevin Warsh para a presidência do Federal Reserve, contribuiu para o fortalecimento do dólar e, consequentemente, para a pressão sobre os preços dos metais.

A segunda-feira de fevereiro promete ser movimentada com a divulgação de importantes indicadores econômicos globais, como os PMIs da Indústria em países como Brasil, Estados Unidos e na Zona do Euro, que fornecerão um panorama da atividade manufatureira. Nos EUA, o foco estará nos resultados trimestrais da Disney e nas declarações de Raphael Bostic, presidente do Federal Reserve de Atlanta, que podem influenciar as expectativas sobre a política monetária. Enquanto isso, o Brasil acompanha a divulgação do Boletim Focus, com projeções econômicas, e o retorno do Congresso Nacional, que inicia seus trabalhos com uma sessão conjunta.

Medicamentos para perda de peso, como o Ozempic e outros GLP-1, têm o potencial de gerar uma economia significativa de até US$ 580 milhões anuais em combustível para as quatro maiores companhias aéreas dos Estados Unidos. Essa projeção, baseada em um estudo da Jefferies, liderado pela analista Sheila Kahyaoglu, destaca que a redução do peso total das aeronaves, impulsionada por passageiros mais magros, impactaria diretamente os custos operacionais.