O Morgan Stanley ressalta a profunda transformação em curso no setor de saneamento brasileiro, impulsionada pela meta de universalização dos serviços até 2033 e pelo avanço das privatizações. Nesse cenário, o banco mantém a Sabesp (SBSP3) como sua principal escolha de investimento, atribuindo-lhe uma recomendação 'overweight' e elevando seu preço-alvo para R$ 162. A preferência pela Sabesp é justificada pela sua execução avançada no processo pós-privatização, governança clara e menor risco de inadimplência, fatores que a posicionam favoravelmente no mercado.

O ministro André Mendonça, do Supremo Tribunal Federal (STF), concedeu prisão domiciliar a Gustavo Marques Gaspar, ex-assessor do senador Weverton Rocha. Gaspar é um dos investigados na Operação Sem Desconto, que apura um esquema de fraudes e desvios de aposentadorias e pensões do INSS. A decisão foi fundamentada na necessidade de Gaspar cuidar de uma pessoa com deficiência, conforme previsto no Código de Processo Penal. Como condições, ele deverá entregar seus passaportes, usar tornozeleira eletrônica e não poderá ter contato com outros envolvidos na investigação.

Donald Trump utilizou sua plataforma Truth Social para comemorar os recentes dados de emprego nos Estados Unidos, que indicaram um crescimento superior às expectativas em janeiro. O ex-presidente destacou os "ótimos" números do payroll, reforçando sua perspectiva econômica.

A Receita Federal dos EUA (IRS) divulgou indevidamente dados fiscais confidenciais de milhares de imigrantes, conforme revelado pelo jornal The Washington Post. O incidente, descoberto recentemente, ocorreu em abril de 2025, quando o Departamento do Tesouro concordou em fornecer nomes e endereços de indivíduos que o governo Trump acreditava estarem ilegalmente no país. Embora registros judiciais mostrem que foram solicitados endereços de 1,2 milhão de pessoas, a Receita respondeu com dados de 47 mil indivíduos.

O JPMorgan reiterou sua recomendação de venda (underweight) para as ações de Assaí, Grupo Mateus e GPA na B3, alertando para um cenário desafiador no varejo de alimentos. A análise do banco aponta para a expectativa de novas revisões negativas nas estimativas de lucro para 2026 no setor, impulsionadas pela desaceleração do consumo e pela desinflação/deflação de alimentos, fatores que pressionam o ticket médio e a alavancagem operacional das empresas.

O novo CEO da Kraft Heinz, Steve Cahillane, que assumiu o cargo em 1º de janeiro, anunciou a suspensão dos planos de dividir a empresa em duas. A decisão surpreendente visa priorizar o aumento da rentabilidade e resolver desafios internos, com a empresa planejando um investimento de US$ 600 milhões em marketing, pesquisa e desenvolvimento, melhoria de produtos e redução de preços. Esta mudança de estratégia ocorre em um momento de ceticismo do mercado e após resultados financeiros decepcionantes, incluindo uma queda de 4,2% na receita orgânica no quarto trimestre, o que levou as ações da Kraft Heinz a caírem até 8,4% nas negociações pré-mercado.

O fundo imobiliário XP Log (XPLG11) anunciou a aprovação de sua 9ª emissão de cotas, com o objetivo de captar até R$ 1 bilhão. A operação visa fortalecer o caixa do fundo para a aquisição de novos ativos imobiliários, expandindo e diversificando seu portfólio logístico. A oferta inicial prevê a colocação de 9.478.673 novas cotas, precificadas em R$ 105,50 cada, com um custo total de R$ 105,89 por cota já incluindo a taxa de distribuição.

A ajuda militar dos aliados à Ucrânia em 2025 registrou o menor patamar desde o início da guerra, conforme dados do Instituto Kiel. A principal razão para essa queda drástica é a retirada do apoio dos Estados Unidos, que entre 2022 e 2024, foi responsável por aproximadamente metade de toda a assistência militar a Kiev. A decisão de suspender o auxílio, atribuída ao governo Trump, forçou os países europeus a intensificarem seus esforços.

O rebalanceamento de fevereiro do índice MSCI Brasil, que entra em vigor em 2 de março, não apresentou alterações em sua composição geral. Contudo, a Copel Energia (CPLE3) teve seu peso aumentado de 0,54% para 0,96%, uma mudança que, segundo projeções da XP, pode atrair fluxos significativos para a ação. Enquanto isso, corretoras como XP e Itaú BBA esperam saídas de recursos em outras ações como PRIO (PRIO3), Itaú Unibanco (ITUB4), NU (ROXO34) e Vale (VALE3).

A Heineken, uma das maiores cervejarias do mundo, anunciou um lucro operacional ajustado de 4,385 bilhões de euros em 2025, um aumento de 4,4% em comparação com o ano anterior. Paralelamente, a empresa revelou planos para cortar entre 5 mil e 6 mil empregos globalmente, o que representa quase 7% de sua força de trabalho. Esta reestruturação visa acelerar a produtividade e gerar economias significativas, em resposta à fraca demanda no setor de cerveja e à queda de 1,2% nos volumes de cerveja em 2025.

A Petrobras divulgou os resultados de produção e vendas referentes ao quarto trimestre de 2025, com uma produção média de 3,081 milhões de barris diários (boed). Embora represente um aumento de 18,6% em relação ao ano anterior, impulsionado por novos FPSOs e maior eficiência na Bacia de Santos, houve uma leve queda de 1,1% na comparação trimestral. Analistas do mercado financeiro, como XP Investimentos e JPMorgan, avaliaram os dados de produção como neutros, com a XP apontando um potencial positivo para o resultado do 4T25 devido à desestocagem.

O governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, cumpre agenda em Brasília nesta semana, onde se reunirá com ministros do Supremo Tribunal Federal (STF). Os encontros, que ocorrerão separadamente com Alexandre de Moraes, Cristiano Zanin, Dias Toffoli e Gilmar Mendes, têm como principal objetivo discutir o Propag, o programa de renegociação das dívidas dos estados com a União. A iniciativa busca encontrar soluções para o endividamento dos entes federativos, um tema de grande relevância para a saúde financeira dos estados.

A ampliação da isenção do Imposto de Renda para a classe média, uma promessa de campanha do presidente Lula, está gerando um cenário econômico favorável e fortalecendo seu apoio popular às vésperas da eleição. A medida, que reduz pela metade o número de contribuintes e injetará cerca de R$28 bilhões na economia, tem como objetivo principal estimular o consumo. No entanto, a política enfrenta críticas de economistas que questionam sua sustentabilidade fiscal e seus benefícios de longo prazo para a desigualdade e a dívida pública.

A Petrobras reiterou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que a aquisição de 42,5% de participação no bloco 2613 na Namíbia, em parceria com a TotalEnergies, ainda está sujeita a aprovações governamentais e regulatórias locais. No entanto, o governo da Namíbia, por meio do Ministério da Indústria, Minas e Energia, não reconheceu o acordo, alegando que os procedimentos legais de notificação prévia não foram cumpridos, o que gerou incertezas sobre a efetivação da transação.

A Patria Investments, uma das maiores gestoras de ativos da América Latina, está preparando um novo fundo de crédito privado de US$ 500 milhões, com foco exclusivo na região. Este movimento estratégico visa capitalizar o potencial de um mercado ainda incipiente na América Latina, onde o crédito privado representa menos de 1% do crédito corporativo total. A gestora busca expandir sua atuação em um cenário de menor concorrência, o que permite negociar condições mais favoráveis para seus investimentos.

A economista Mariana Mazzucato, em visita ao Brasil, tem defendido que o investimento em cultura e artes gera um retorno econômico superior ao de setores tradicionais da indústria. Segundo ela, dados da FGV e ABDI mostram que cada real investido em cultura pode render até R$ 7,59, enquanto no setor automotivo o retorno é de R$ 3,76. Mazzucato enfatiza que o Carnaval, além de seu impacto econômico direto, oferece benefícios sociais, de bem-estar e saúde mental, posicionando-o como uma plataforma central para a economia criativa brasileira.

O minidólar (WDOH26) encerrou as últimas sessões em baixa, refletindo um cenário de apetite por risco global e o enfraquecimento da moeda norte-americana no exterior. Em uma das sessões, a queda foi de 0,46%, fechando a 5.216,5 pontos, enquanto em outra, a leve baixa de 0,12% levou o ativo aos 5.210 pontos. No Brasil, o forte ingresso de capital estrangeiro e o diferencial de juros favoreceram a valorização do real, somando-se à influência da revisão para baixo do PIB de 2026 pela SPE e ao ajuste das expectativas de inflação. O pregão também foi impactado pelo IPCA de janeiro e por declarações do ministro Fernando Haddad sobre juros reais e o debate fiscal, que adicionaram pressão ao câmbio doméstico.

A quarta-feira apresenta uma agenda repleta de eventos econômicos e políticos que podem impactar os mercados e o cenário nacional e internacional. O principal destaque econômico global é a divulgação do relatório de emprego (payroll) e da taxa de desemprego de janeiro nos Estados Unidos, dados cruciais para a análise da saúde da economia americana. No Brasil, a atenção se volta para o balanço do Banco do Brasil (BBAS3) referente ao quarto trimestre, que será divulgado após o fechamento do mercado, seguindo a temporada de resultados dos grandes bancos.

Um levantamento recente da AliExpress sobre o comportamento do consumidor brasileiro em 2025 aponta uma mudança significativa nas prioridades de compra. Os brasileiros estão mais seletivos, buscando produtos que ofereçam alto desempenho tecnológico, valorizem o entretenimento doméstico e promovam o autocuidado. Essa tendência impulsiona a "cultura do upgrade", onde os consumidores preferem investir em componentes específicos, como processadores e memórias, e periféricos gamer, em vez de substituir equipamentos completos. A diretora do AliExpress no Brasil, Briza Bueno, destaca o interesse em explorar novas categorias que combinem desempenho e custo-benefício.

Conflitos internacionais, como a invasão da Ucrânia pela Rússia, continuam a gerar impactos significativos nos mercados globais, afetando bolsas, juros e moedas. No entanto, a dinâmica da busca por proteção por parte dos investidores tem se alterado. Historicamente, petróleo, ouro, dólar e títulos do Tesouro americano serviam como refúgios, mas um estudo da Quantum Axis revela que o petróleo perdeu relevância e o dólar e Treasuries começam a perder correlação devido à situação fiscal americana e interferências políticas.

A primeira-ministra do Japão, Sanae Takaichi, está redesenhando a política econômica do país com uma abordagem agressiva, que inclui programas de gastos públicos robustos e a consideração de cortes de impostos. Sua estratégia, referendada por uma vitória eleitoral, visa estimular o crescimento, com investimentos em setores como IA e semicondutores, além de um aumento nos gastos militares. Essa política tem gerado um impacto positivo no mercado acionário japonês, que atingiu máximas históricas, e a inflação mostra sinais de arrefecimento, indicando que o crescimento dos salários pode superar os aumentos de preços.

Joanna Griffiths, a visionária por trás da Knix, uma empresa de moda íntima avaliada em US$ 400 milhões, tem recorrido a uma abordagem inusitada para enfrentar os desafios do mundo corporativo: a hipnoterapia. Há cinco anos, Griffiths trabalha com a hipnoterapeuta Grace Smith, buscando reprogramar seu cérebro para reagir de forma mais otimista a situações desafiadoras e combater o medo de fracassar e o burnout, que a atingiu em 2024.

O Espírito Santo está enfrentando um "apagão de mão de obra", uma situação onde há vagas de emprego disponíveis, mas falta de trabalhadores para preenchê-las, conforme um estudo da Findes. Este cenário, que impacta todos os setores da economia capixaba, é apontado como uma barreira significativa para o crescimento econômico do estado. A baixa taxa de desemprego (2,6% no ES) reflete uma economia aquecida, mas também expõe a escassez de profissionais qualificados.

O Google está implementando um programa de demissão voluntária para funcionários de sua organização global de negócios (GBO) nos Estados Unidos. A medida visa atender colaboradores que se sintam desconfortáveis com o ritmo de trabalho acelerado da empresa ou que busquem novas oportunidades de carreira. A iniciativa foi comunicada internamente pelo diretor de negócios do Google, Philipp Schindler, que ressaltou a importância do comprometimento total da equipe e da adaptação à crescente influência da inteligência artificial no ambiente de trabalho.