Bradesco BBI projeta alta de 40% em títulos de dívida da Raízen

O Bradesco BBI avalia que os títulos de dívida da Raízen apresentam um potencial de valorização superior a 40% após a homologação da recuperação extrajudicial da empresa. Segundo os analistas, o mercado tem precificado os papéis com um desconto excessivo, ignorando os benefícios estruturais do plano de reestruturação, que inclui a conversão de 45% da dívida em ações e a renegociação do saldo remanescente com vencimentos para 2034 e 2035. A expectativa é que a dívida líquida da companhia seja reduzida drasticamente, passando de R$ 58 bilhões para aproximadamente R$ 26 bilhões. A solidez da operação de distribuição de combustíveis é apontada como o fator fundamental para sustentar essa tese de recuperação, com o banco projetando que os papéis alcancem 70 centavos por dólar à medida que o mercado assimilar os novos fundamentos do acordo.