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Justiça de SP homologa recuperação extrajudicial da Raízen

Decisão valida a reestruturação de R$ 61,4 bilhões em dívidas e prevê aporte de até R$ 4 bilhões da Shell para garantir a sustentabilidade da empresa.

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Foto: Folha de São Paulo - Mercado
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30/07 às 17:45 · atualizado 20:02

Pontos principais

  • A 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de SP homologou o plano de recuperação extrajudicial da Raízen.
  • O processo abrange R$ 61,4 bilhões em dívidas financeiras, com adesão de 81,6% dos credores.
  • O plano prevê um aumento de capital entre R$ 3,5 bilhões e R$ 4 bilhões, com aporte da Shell Brasil e Aguassanta Participações.
  • Cerca de 45% dos créditos sujeitos à reestruturação serão convertidos em participação acionária na companhia.
  • Os 55% restantes do passivo serão refinanciados por meio da emissão de novos títulos de dívida com garantias.
  • A reestruturação societária inclui a separação estratégica dos segmentos de distribuição de combustíveis e energia.
  • Obrigações operacionais com clientes, fornecedores e revendedores não foram incluídas no processo de recuperação.

A Justiça de São Paulo homologou o plano de recuperação extrajudicial da Raízen, marcando um passo decisivo para a estabilização financeira da companhia. A decisão, proferida pela 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais, valida a reestruturação de R$ 61,4 bilhões em dívidas financeiras, após o plano obter a adesão de 81,6% dos credores quirografários. A magistrada responsável classificou o caso como um precedente histórico, dada a magnitude do passivo envolvido e a ausência de impugnações significativas durante o processo.

O acordo estabelece uma nova estrutura de capital para a empresa, que é uma joint venture entre a Cosan e a Shell. O plano contempla um aumento de capital de até R$ 4 bilhões, sendo R$ 3,5 bilhões provenientes da Shell Brasil e o restante da Aguassanta Participações. Além do aporte financeiro, a estratégia de recuperação prevê a conversão de aproximadamente 45% dos créditos em ações, transformando parte dos credores em sócios da organização, enquanto o saldo remanescente será refinanciado com novos títulos de dívida.

Para otimizar sua estrutura operacional e garantir a sustentabilidade a longo prazo, a Raízen planeja realizar reorganizações societárias, incluindo a separação dos seus negócios de combustíveis e energia. É importante ressaltar que a medida judicial foca exclusivamente no passivo financeiro, não afetando as obrigações operacionais da companhia com clientes, fornecedores e revendedores. Com a homologação, o plano torna-se obrigatório para a totalidade dos credores sujeitos ao processo, encerrando uma etapa crítica de negociação e permitindo que a empresa retome o foco em suas atividades principais.

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