Meta lança ofertas de US$35 bilhões em ações e prevê programa de US$60 bilhões

Meta Announces Launch of Offering of Depositary Shares Representing Series A Mandatory Convertible Preferred Stock and Offering of Class A Common Stock in Connection with Forward Sale Agreements

Meta anuncia o lançamento de duas ofertas públicas simultâneas: (i) 250 milhões de depositary shares, cada uma representando 1/20 de ação de Série A Mandatory Convertible Preferred Stock (lote de US$1.000 por ação preferencial), e (ii) US$22,5 bi em ações Classe A, ofertadas em conexão com contratos de venda a termo (forward sale) com Morgan Stanley Capital Services e Goldman Sachs. Há opção de lote suplementar de 30 dias: até 37,5 milhões de depositary shares e US$3,375 bi em Classe A. Os termos de dividendos e de conversão da preferencial serão definidos na precificação; a conversão automática ocorre em cerca de 15/08/2029. A empresa não espera receber recursos iniciais com a venda das ações Classe A pelos compradores a termo; a liquidação dos contratos pode ocorrer até 19/11/2027. Os recursos serão usados para fins corporativos gerais. A empresa também afirma que planeja lançar um programa de ATM de cerca de US$60 bi após o início da negociação das ações Classe C, mas que ainda não firmou nenhum acordo e que prazo, tamanho e termos não foram determinados. Juntas, as ofertas somam cerca de US$35 bi; com o ATM previsto, o total chega a cerca de US$95 bi. Justificativa informada pela Meta: capex de US$135–145 bi em 2026, fluxo de caixa operacional de US$97 bi nos três primeiros trimestres e caixa de cerca de US$82 bi ao fim do 3T26.