IG4 articula controle da Raízen em reestruturação de R$ 64,7 bilhões

A gestora IG4, que recentemente liderou negociações envolvendo a Braskem, apresentou uma oferta não vinculante para adquirir créditos da Raízen. A iniciativa visa garantir poder de decisão na reestruturação financeira da companhia, cujo passivo soma R$ 64,7 bilhões. O plano da gestora busca reunir dívidas de grandes bancos e adquirir papéis de credores menores, viabilizando a conversão de 45% do passivo em ações e o reperfilamento do restante. A operação conta com o apoio sinalizado da Shell e do banco Moelis, além de aportes de capital da Shell e da Aguassanta.

Embora a oferta da IG4 ainda esteja em fase inicial de negociação, a movimentação reflete a estratégia da gestora de assumir o controle da diretoria para conduzir o turnaround da empresa. O sucesso da operação, contudo, enfrenta o desafio de uma base de credores dispersa. Paralelamente, a Raízen reforçou seu caixa com a venda de suas operações na Argentina para a Mercuria Energy Group por US$ 1,42 bilhão, um passo importante no processo de saneamento financeiro enquanto a IG4 tenta consolidar sua posição para comandar o que pode se tornar a maior recuperação extrajudicial do país.