Analistas do JPMorgan estão otimistas com os resultados do 4T25 da RD Saúde (RADL3), elevando o preço-alvo da ação e reiterando recomendação de compra, impulsionados pelo crescimento do segmento GLP-1 e parcerias estratégicas.
O JPMorgan elevou o preço-alvo da RD Saúde (RADL3) para R$ 30,00 e reiterou sua recomendação de compra, projetando que a empresa superará as expectativas de lucro no quarto trimestre de 2025. O otimismo dos analistas é fundamentado no forte desempenho das vendas de medicamentos GLP-1, que já correspondem a 10% da receita da RD Saúde, onde a empresa detém uma participação de mercado superior. Além disso, parcerias estratégicas no segmento de Higiene, Perfumaria e Cosméticos (HPC) durante a Black Friday são esperadas para impulsionar o faturamento.
A projeção para o 4T25 inclui um crescimento de 20% ano a ano nas operações de varejo da RD, superando o mercado geral, e uma receita bruta consolidada de R$ 12,8 bilhões, representando um aumento de 17% em relação ao ano anterior. Apesar da menor margem dos GLP-1, a RD Saúde deve compensar com eficiência administrativa, projetando uma margem EBITDA ajustada de 7,2% e lucro líquido de R$ 382 milhões. A tese de investimento de longo prazo destaca a liderança da RD Saúde no mercado farmacêutico brasileiro, beneficiando-se do envelhecimento da população e do potencial de consolidação.