Investimentos

Visão geral

Investimento refere-se à alocação de recursos, geralmente dinheiro, com a expectativa de gerar renda ou valorizar o capital ao longo do tempo. Pode envolver a compra de ativos como ações, títulos, imóveis ou commodities, como ouro, prata, platina e paládio, com o objetivo de obter retornos futuros. A decisão de investir é influenciada por diversos fatores, incluindo o perfil de risco do investidor, os objetivos financeiros e as condições do mercado. Além dos retornos diretos, alguns veículos de investimento, como o PGBL e os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), oferecem benefícios fiscais ou retornos atrativos que podem otimizar a rentabilidade líquida do investidor.

Contexto e histórico

Historicamente, investimentos têm sido uma ferramenta fundamental para o crescimento econômico e a acumulação de riqueza. Desde as primeiras formas de comércio e empréstimos, a prática de alocar capital para obter retornos evoluiu significativamente. Com o desenvolvimento dos mercados financeiros, surgiram diversas classes de ativos e instrumentos de investimento, tornando o processo mais acessível e complexo. A globalização e a tecnologia digital continuam a transformar o cenário de investimentos, introduzindo novas oportunidades e desafios. A criação de produtos como a previdência privada com incentivos fiscais e os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) demonstra a evolução do mercado para atender a diferentes perfis e objetivos de planejamento financeiro.

Linha do tempo

• 26 de dezembro de 2025: A Itaúsa (ITSA4) aumenta sua participação individual na Alpargatas (ALPA3) para aproximadamente 15,94% das ações preferenciais, um movimento que gerou forte alta nas ações da Alpargatas.
• 26 de dezembro de 2025: Ouro e prata estendem rali, fechando em alta firme; platina e paládio saltam quase 10%.
• 29 de dezembro de 2025: Último dia útil para realizar aportes em PGBL e garantir a dedução de até 12% da renda bruta anual na base de cálculo do Imposto de Renda de 2026, otimizando o benefício fiscal.
• 29 de dezembro de 2025: Simulações de mercado indicam que Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) podem entregar até 22% de dividendos em 2025, com destaque para o FII BPML11, que projeta um dividend yield superior a 20% no ano.

Principais atores

• Investidores: Indivíduos ou instituições que aplicam capital com o objetivo de obter retornos.
• Empresas: Entidades que emitem ações e títulos para captar recursos e financiar suas operações e crescimento.
• Instituições financeiras: Bancos, corretoras e gestoras de ativos que facilitam as transações de investimento e oferecem produtos financeiros.
• Itaúsa (ITSA4): Holding brasileira com investimentos em diversos setores, incluindo o financeiro e industrial, que atua como investidora em outras empresas, como a Alpargatas.
• Alpargatas (ALPA3): Empresa brasileira do setor de calçados e vestuário, conhecida por marcas como Havaianas, cujas ações são negociadas na bolsa de valores.

Termos importantes

• Ações: Pequenas partes do capital social de uma empresa, que podem ser compradas e vendidas na bolsa de valores. Conferem ao detentor o status de acionista.
• Ações preferenciais (PN): Tipo de ação que, geralmente, oferece prioridade no recebimento de dividendos e no reembolso de capital em caso de liquidação da empresa, mas sem direito a voto em assembleias.
• Commodities: Bens primários, como matérias-primas agrícolas, minerais e metais preciosos (ouro, prata, platina, paládio), que são negociados em mercados específicos.
• Dividend Yield: Indicador que mede o retorno de um investimento em forma de dividendos em relação ao preço da ação ou cota do fundo.
• FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário): Fundos de investimento que aplicam em empreendimentos imobiliários, como shoppings, escritórios, hospitais, galpões logísticos, entre outros, e distribuem rendimentos periódicos aos cotistas.
• Holding: Empresa que detém participações majoritárias em outras empresas, controlando-as ou influenciando suas decisões estratégicas.
• Mercado financeiro: Ambiente onde ocorrem as negociações de diversos instrumentos financeiros, como ações, títulos e derivativos.
• PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre): Modalidade de previdência privada que permite ao investidor deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda, limitado a 12% da renda bruta anual, sendo indicado para quem faz a declaração completa do IR.
• Rentabilidade: O retorno financeiro obtido sobre um investimento, geralmente expresso em percentual.
• Ouro: Metal precioso amplamente utilizado como reserva de valor e investimento.
• Prata: Metal precioso com aplicações industriais e como investimento.
• Platina: Metal precioso raro, valorizado por suas aplicações industriais e como investimento.
• Paládio: Metal precioso utilizado principalmente em catalisadores automotivos e como investimento.