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Allos e Kinea lançam fundo imobiliário com captação de até R$ 1 bilhão

A Allos venderá participações em sete shoppings para o fundo KAML11, que busca captar entre R$ 600 milhões e R$ 1 bilhão no mercado.

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Foto: Pipeline Valor
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23/10 às 09:32, atualizado 11:32

Pontos principais

  • A Allos firmou compromissos de venda de participações em sete shoppings para o fundo Kinea Allos Malls (KAML11).
  • A operação está condicionada a uma captação mínima de R$ 600 milhões, podendo atingir até R$ 1 bilhão.
  • Os ativos incluídos possuem um cap rate médio de aproximadamente 9,5% com base no NOI de 2025.
  • A Allos atuará como cogestora e consultora do fundo, mantendo um período de lock-up de seis meses para suas cotas.
  • A oferta primária de cotas do fundo foi iniciada em 22 de outubro de 2026.

A Allos anunciou a celebração de compromissos de compra e venda de participações em sete shopping centers de seu portfólio com o fundo imobiliário Kinea Allos Malls (KAML11). Segundo fato relevante divulgado pela companhia, a transação abrange ativos como o Shopping Metrô Santa Cruz, Caxias Shopping, Bangu Shopping, Shopping Parangaba, Plaza Sul Shopping, Shopping Villa Lobos e Shopping Tamboré. A operação foi estruturada com um cap rate médio de aproximadamente 9,5%, considerando o Net Operating Income (NOI) projetado para 2025.

A conclusão da venda está condicionada ao sucesso da oferta primária de cotas do fundo, que teve início no dia 22 de outubro de 2026. A meta de captação estabelecida pela Kinea e pela Allos para esta primeira fase varia entre R$ 600 milhões e R$ 1 bilhão. O movimento reforça a parceria estratégica entre as duas empresas no setor de fundos imobiliários, com a Allos assumindo também as funções de cogestora e consultora do fundo, além de manter um período de lock-up de seis meses para a negociação de suas cotas.

Fonte primária

Allos S.A. / CVM

Fato relevante — Atualizações sobre o Kinea ALLOS Malls FII e a venda de participações em shoppings da Allos

Em 23/10/2026, a Allos celebrou com o Kinea ALLOS Malls FII (KAML11) compromissos de venda e compra de participações em sete shoppings, a um cap rate médio de ao redor de 9,5% (NOI de 2025): Shopping Metrô Santa Cruz (49,5% a 70%), Caxias Shopping (41% a 65%), Bangu Shopping (8% a 18%), Shopping Parangaba (20% a 29%), Plaza Sul Shopping (9% a 22%), Shopping Villa Lobos (6,5% a 12%) e Shopping Tamboré (5% a 7%). A aquisição está condicionada à captação mínima de R$ 600 milhões na oferta primária de cotas do fundo, iniciada em 22/10/2026, que pode chegar a R$ 1 bilhão; o percentual vendido de cada ativo será definido pelo volume final captado. Pagamento: 80% à vista após o encerramento da oferta e 20% em três parcelas iguais, em 24, 36 e 48 meses. A Allos pretende deter até 24% do fundo, com alocação prioritária para acionistas da Allos (data de corte 22/10/2026). Uma subsidiária da Allos atuará como consultora e, após habilitação como gestora, como cogestora do fundo com a Kinea; a Allos seguirá administrando os shoppings. O fundo terá direito de primeira oferta sobre participações do portfólio da Allos. A companhia informa que, em função das condições atuais de mercado, algumas condições do memorando de entendimentos de 10/04/2026 foram modificadas. A consumação está sujeita à captação mínima e a condições precedentes usuais.

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