JPMorgan eleva recomendação da Afya após fusão com Yduqs
O banco projeta sinergias de R$ 1,8 bilhão com a fusão entre Afya e Yduqs, tornando a Afya sua principal aposta no setor de educação.
Pontos principais
- JPMorgan alterou a recomendação da Afya de neutra para compra.
- A fusão entre Afya e Yduqs tem potencial de gerar R$ 1,8 bilhão em sinergias.
- A nova companhia deve ter 65% do Ebitda vindo de escolas de Medicina e do IBMEC.
- Preço-alvo da Afya foi ajustado para US$ 19 e o da Yduqs para R$ 15,50.
- A conclusão da operação de fusão está prevista para ocorrer em cerca de 12 meses.
O JPMorgan elevou a recomendação da Afya de neutra para compra, consolidando a empresa como a principal aposta do banco no setor de educação na América Latina. A decisão ocorre após a incorporação das estimativas da fusão com a Yduqs, que projeta a geração de R$ 1,8 bilhão em sinergias. A nova entidade resultante da união deve concentrar 65% de seu Ebitda em escolas de Medicina e no IBMEC, fortalecendo sua posição de mercado.
Apesar da recomendação positiva, o banco ajustou os preços-alvo para US$ 19 no caso da Afya e R$ 15,50 para a Yduqs, refletindo uma previsão maior de distribuição de dividendos. A expectativa é de que o processo de fusão entre as duas instituições seja concluído em um prazo de aproximadamente 12 meses, consolidando a nova estrutura operacional do grupo.
