Copart compra a ACV Auctions por US$1,9 bilhão em dinheiro
A US$10,50 por ação, o preço é 45% acima do fechamento pré-notícia e sai do caixa, sem financiamento.
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11/09 às 09:00
Pontos principais
- A Copart concordou em adquirir todas as ações da ACV por US$10,50 por ação em dinheiro, valor patrimonial de cerca de US$1,9 bilhão, em acordo datado de 10 de setembro de 2026.
- O preço é um prêmio de cerca de 45% sobre o fechamento de 10 de agosto, último pregão antes de notícias sobre um possível negócio, e de 41% sobre a média ponderada por volume dos 30 dias até 9 de setembro.
- A aquisição será feita por oferta pública em dinheiro via subsidiária Apple Merger Sub, condicionada à adesão da maioria das ações e ao fim do prazo Hart-Scott-Rodino.
- Os conselhos das duas empresas aprovaram por unanimidade e a conclusão é esperada até o fim de 2026.
- Os cerca de US$1,9 bilhão saem do caixa, sem financiamento, e equivalem a cerca de 7% do valor de mercado da Copart, que já detinha 4,1% da ACV.
- A Copart paga cerca de 25 vezes o EBITDA ajustado da ACV — negócio ainda não lucrativo em critérios GAAP — enquanto ela própria é negociada a cerca de 13 vezes o EBITDA.
A Copart opera leilões on-line de veículos sinistrados; a ACV é um marketplace automotivo digital e parceira de serviços de dados para concessionárias e clientes comerciais. A combinação é apresentada como uma plataforma ponta a ponta de recomercialização de veículos, cobrindo os canais de sinistrados e de atacado para concessionárias.
A empresa afirma que o negócio passa a contribuir positivamente para o lucro por ação a partir do ano fiscal de 2028 — prazo que reflete o múltiplo pago, quase o dobro daquele a que a própria Copart é negociada.
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