Mubadala avalia mudar estratégia de venda do Porto Sudeste
Divergências de preço e visão de negócio entre acionistas travam a venda do Porto Sudeste, que pode ter sua estratégia de desinvestimento alterada.
Pontos principais
- O Mubadala e a Trafigura buscam um valuation entre US$ 4 bilhões e US$ 5 bilhões pelo ativo.
- Investidores interessados avaliam o Porto Sudeste em um patamar significativamente menor, entre US$ 2 bilhões e US$ 2,5 bilhões.
- A proposta mais alta recebida até o momento foi da I Squared, situada na faixa de US$ 3 bilhões a US$ 3,5 bilhões.
- O consórcio liderado pelo GIP conta com a participação da mineradora Vale como parceira estratégica.
- O Mubadala considera manter sua participação ou realizar uma transação interna com a sócia Trafigura.
O processo de venda do Porto Sudeste enfrenta impasses significativos devido à disparidade entre as expectativas de preço dos acionistas e as ofertas apresentadas pelo mercado. Enquanto o fundo Mubadala e a Trafigura buscam um valuation entre US$ 4 bilhões e US$ 5 bilhões, potenciais compradores avaliam o ativo em valores bem inferiores, o que levou alguns interessados a recuarem das negociações. A proposta mais competitiva, feita pela I Squared, ainda não atingiu o patamar desejado pelos vendedores.
Diante do cenário, o Mubadala estuda reformular sua estratégia para o ativo, considerando a possibilidade de manter o investimento ou buscar uma reestruturação interna com a Trafigura. A definição dependerá dos resultados da segunda rodada de negociações, que busca alinhar as expectativas financeiras e as divergências sobre o futuro operacional do terminal portuário.
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