Itaú BBA e Bradesco BBI mantêm recomendação de compra para Smart Fit
Analistas destacam o potencial do TotalPass e a resiliência operacional da rede de academias como motores para a valorização das ações.
Pontos principais
- Itaú BBA fixou preço-alvo de R$ 35 para as ações da Smart Fit.
- O mercado estaria subestimando o potencial de crescimento do serviço TotalPass.
- Ações da companhia operam no menor múltiplo desde o IPO, segundo o Itaú BBA.
- Projeções de lucro líquido para 2026 e 2027 foram revisadas para cima.
- Eficiência operacional no Brasil compensa pressões enfrentadas no mercado mexicano.
O Itaú BBA e o Bradesco BBI reiteraram a recomendação de compra para as ações da Smart Fit, sinalizando que o mercado tem precificado excessivamente os riscos competitivos da rede. Segundo os analistas, o valor atual dos papéis, que operam no menor múltiplo desde o IPO, ignora o potencial de expansão do TotalPass e a forte resiliência operacional da empresa no Brasil. Mesmo diante de um cenário macroeconômico desafiador, a companhia tem mantido disciplina na expansão e uma estratégia de precificação eficaz. O Itaú BBA elevou suas projeções de lucro líquido para 2026 e 2027, superando as estimativas do consenso de mercado. Embora as operações no México apresentem desafios de curto prazo, a eficiência demonstrada pela rede em solo brasileiro sustenta a tese de investimento e o otimismo das instituições financeiras quanto ao desempenho futuro da companhia.
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