Big techs investem US$130bi em IA e projetam US$725bi até 2026

As quatro maiores investidoras em IA — Meta, Alphabet, Microsoft e Amazon — investiram juntas US$130 bilhões em infraestrutura no primeiro trimestre, um recorde trimestral. Elas projetam um investimento total de US$725 bilhões em data centers de IA até 2026, representando um aumento de 77% sobre o ano anterior.

A Alphabet e a Amazon apresentaram forte desempenho em IA, superando Meta e Microsoft em alguns aspectos. A Alphabet faturou US$109,9 bilhões (+22%), com o Google Cloud atingindo US$20 bilhões (+63%), e elevou seu capex para US$180-190 bilhões, com expectativa de aumento significativo em 2027. As assinaturas pagas do Google chegaram a 350 milhões, com um acréscimo de 25 milhões no trimestre, e a carteira de pedidos da empresa quase dobrou, atingindo mais de US$460 bilhões, impulsionando suas ações a um recorde histórico. A Amazon faturou US$181,5 bilhões (+17%), com a AWS crescendo 28% — o maior ritmo em 15 trimestres — e a receita anualizada de seus chips próprios (Trainium/Inferentia) superou US$20 bilhões.

A Microsoft reportou US$82,9 bilhões de receita (+18%), com a receita de IA anualizada em US$37 bilhões (+123%) e mais de 20 milhões de assentos pagos do Copilot. No entanto, persistem preocupações sobre a baixa porcentagem de usuários pagantes do Copilot. A Meta faturou US$56,3 bilhões (+33%) e elevou seu capex para US$125-145 bilhões, mas suas ações caíram cerca de 8,7% no pós-mercado, refletindo o ceticismo dos investidores em relação ao retorno claro sobre o aumento dos gastos em IA.

A Apple, que divulga balanço hoje, projeta apenas US$14 bilhões em capex — uma fração dos pares — e aposta em licenciar o Gemini do Google para alimentar a próxima geração da Siri.