As quatro maiores investidoras em IA — Meta, Alphabet, Microsoft e Amazon — investiram juntas US$130 bilhões em infraestrutura no primeiro trimestre, recorde trimestral, e projetam US$725 bilhões em 2026, alta de 77% sobre o ano anterior.

A Microsoft reportou US$82,9 bilhões de receita (+18%), com IA anualizada em US$37 bilhões (+123%) e mais de 20 milhões de assentos pagos do Copilot. A Alphabet faturou US$109,9 bilhões (+22%), com Google Cloud em US$20 bilhões (+63%), e elevou o capex para US$180-190 bilhões, avisando que 2027 vai "aumentar significativamente". A Meta faturou US$56,3 bilhões (+33%) e elevou o capex para US$125-145 bilhões; as ações caíram ~6% no pós-mercado. A Amazon faturou US$181,5 bilhões (+17%), com AWS crescendo 28% — maior ritmo em 15 trimestres — e chips próprios superando US$20 bilhões de receita anualizada.

A Apple, que divulga balanço hoje, projeta apenas US$14 bilhões em capex — uma fração dos pares — e aposta em licenciar o Gemini do Google para a próxima geração da Siri.