Documentos do Banco Central (BC) indicam que Daniel Vorcaro já utilizava um esquema de ciranda financeira na tentativa de adquirir o Banco Máxima, que posteriormente se tornaria o Banco Master. Em fevereiro de 2019, o BC propôs o veto à operação, identificando o embrião do esquema que envolve a circulação de recursos entre empresas do próprio controlador, sem a entrada real de capital externo.

Essa prática, que atualmente está sob investigação, consiste em movimentar fundos internamente para simular capitalização ou aquisições. Os documentos do Banco Central expõem a tentativa de Vorcaro de adquirir o Banco Máxima utilizando recursos internos do seu próprio grupo, levantando questionamentos sobre a legitimidade da operação desde o seu início.