A Nvidia anunciou um investimento estratégico de US$ 2 bilhões na CoreWeave, uma provedora de computação em nuvem, com o objetivo de expandir significativamente a infraestrutura de inteligência artificial. A parceria prevê a construção de mais de 5 gigawatts de capacidade de IA até 2030, com a CoreWeave desenvolvendo e operando fábricas de IA utilizando a plataforma da Nvidia. Este movimento sublinha a crescente demanda por recursos de computação de alto desempenho para aplicações de IA.

A política populista do ex-presidente Donald Trump nos Estados Unidos está redefinindo o cenário de investimentos globais, com o Brasil emergindo como um destino preferencial para o capital estrangeiro. A percepção de que os EUA se tornaram um "mercado emergente populista", marcada por incertezas fiscais, comerciais e interferência governamental, tem levado investidores a redirecionar recursos. Essa mudança de perspectiva enfraquece o dólar e impulsiona o fluxo de capital para mercados emergentes, com o Brasil se destacando como o único país da América Latina capaz de absorver grandes volumes de investimento, consolidando-se como uma âncora regional.

O diretor-geral da Polícia Federal, Andrei Rodrigues, confirmou que peritos da corporação tiveram acesso às provas da Operação Compliance Zero, que investiga o Banco Master. A declaração busca tranquilizar sobre o andamento da apuração, que aponta fraudes financeiras bilionárias e irregularidades na emissão de títulos de crédito. A confirmação ocorre apesar das restrições impostas pelo ministro Dias Toffoli, do Supremo Tribunal Federal (STF), que havia determinado o acautelamento do material na Corte e limitado o acesso a apenas quatro peritos da PF, gerando críticas e preocupações no meio jurídico e político.

As remessas de lucros de empresas que operam no Brasil para o exterior atingiram um recorde histórico de US$18 bilhões em dezembro, um aumento significativo em comparação com os US$8,8 bilhões registrados no mesmo período do ano anterior. Esse movimento ocorreu às vésperas da entrada em vigor de uma nova legislação que institui uma retenção de 10% de Imposto de Renda na fonte sobre essas remessas a partir de janeiro. Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do Banco Central, sugere que o aumento pode ser uma antecipação à nova tributação ou um reflexo de bons resultados empresariais.

O cenário econômico brasileiro, marcado por cortes de juros e um dólar mais fraco, tem gerado um ânimo renovado entre investidores estrangeiros. No entanto, essa euforia não se estende ao setor varejista, que permanece fora do radar da maioria, conforme aponta uma pesquisa do Itaú BBA. A preferência recai sobre setores considerados mais resilientes e seguros, como bancos, utilities e commodities, que oferecem maior proteção aos portfólios em meio a incertezas com o próximo ciclo eleitoral e a volatilidade do mercado.

As contas externas do Brasil registraram um déficit de US$ 68,8 bilhões em 2025, o maior patamar em 11 anos, superando os US$ 66,2 bilhões de 2024. Esse resultado, que equivale a 3,02% do Produto Interno Bruto (PIB), reflete principalmente a redução do superávit da balança comercial, que caiu para US$ 59,9 bilhões em 2025, em comparação com os US$ 65,9 bilhões do ano anterior. O déficit na conta de serviços, embora tenha diminuído, e na conta de renda primária também contribuíram para o cenário.

O dólar iniciou a semana em baixa frente ao real e outras moedas globais, refletindo um movimento de desvalorização da divisa norte-americana no exterior. A cotação à vista recuava 0,20%, sendo negociada a R$ 5,276 na venda, em um cenário de expectativa para as importantes decisões de política monetária que serão anunciadas nesta quarta-feira pelo Federal Reserve (EUA) e pelo Banco Central do Brasil.

O Morgan Stanley reiterou sua recomendação de compra para as ações da Suzano (SUZB3) e Klabin (KLBN11), mesmo diante de um cenário de preços de celulose em baixa. Para a Suzano, o banco destaca sua posição de liderança em custos no setor, o que a torna uma escolha preferencial, apesar da redução do preço-alvo para R$ 68, que ainda representa um potencial de valorização de cerca de 30%. A Klabin, por sua vez, é vista como atrativa devido ao seu valuation descontado e à expectativa de bons resultados impulsionados por projetos e redução de custos, com um potencial de alta de 19% até 2026.

As ações da USA Rare Earth, empresa do setor de terras raras, tiveram um salto expressivo de 62% no pré-mercado após a divulgação de um plano de investimento do governo Trump. O pacote, avaliado em US$ 1,6 bilhão, inclui dívida e capital próprio, e visa a aquisição de uma participação de 10% na mineradora, tornando o governo dos EUA o maior acionista público da companhia. Além disso, um investimento privado separado de US$ 1 bilhão também será anunciado, reforçando a capacidade financeira da empresa.

As ações da Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) registraram um aumento significativo de 6,6% na bolsa de valores, impulsionadas por informações da Reuters que indicam um avanço nas negociações para a venda da empresa. A potencial transação, que envolve a produtora de alumínio, entrou em uma fase mais competitiva, com a Aluminum Corporation of China (Chinalco) e um terceiro proponente disputando a aquisição. Anteriormente, discussões com a Emirates Global Aluminium haviam desacelerado, abrindo espaço para novos interessados.

A Polícia Federal (PF) decidiu remarcar dois depoimentos cruciais no inquérito que investiga a proposta de compra do Banco Master pelo BRB. A medida atende a um pedido das defesas dos empresários André Felipe de Oliveira Seixas Maia e Henrique Souza e Silva Peretto, ambos da empresa Tirreno, que alegaram ter tido pouco tempo para analisar os autos do processo. Este adiamento visa garantir o direito à ampla defesa, permitindo que os envolvidos preparem suas manifestações de forma adequada.

Bancos de investimento como JPMorgan e Itaú BBA continuam otimistas com as ações da Embraer (EMBR3), reiterando suas recomendações de compra e elevando as projeções para 2026. O JPMorgan, que mantém a classificação 'overweight' e um preço-alvo de R$ 108, destaca que as estimativas operacionais para 2026 superam as projeções anteriores, com expectativa de um EBITDA ajustado de US$ 1,1 bilhão. Investidores preveem um aumento significativo nas entregas de jatos comerciais e executivos, além de receitas robustas na divisão de defesa.

O mercado financeiro demonstrou otimismo ao reduzir, pela terceira semana consecutiva, a projeção para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2026, que agora se situa em 4%. Este ajuste, divulgado no Boletim Focus, é significativo por manter as expectativas de inflação dentro da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), que é de 3% com um intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual (1,5% a 4,5%) para 2026 e anos subsequentes.

O Ibovespa demonstra resiliência e otimismo, iniciando a semana com expectativas positivas após registrar novos recordes. Esse cenário é amplamente impulsionado pelo movimento global "Sell America", que redireciona capital de ativos americanos para mercados emergentes, onde o Brasil se destaca como um dos principais beneficiários. Instituições financeiras como JPMorgan e Bradesco BBI reforçam essa visão, apontando o país como uma escolha atrativa devido à sua liquidez, avaliação e a iminência de um ciclo de cortes de juros.

Em dezembro, o Brasil observou um movimento significativo de capital estrangeiro, com investidores retirando US$ 1,963 bilhão da Bolsa de valores. Simultaneamente, houve uma injeção substancial de US$ 5,282 bilhões em títulos de renda fixa negociados no mercado doméstico, indicando uma preferência por ativos de menor risco. Esse padrão se estendeu por 2025, com o investimento em ações brasileiras acumulando um saldo negativo de US$ 4,648 bilhões, enquanto a renda fixa atraiu US$ 20,229 bilhões.

Sergio Ramos, em parceria com Martín Ink do fundo Five Eleven Capital, assinou uma carta de intenções para adquirir o Sevilla, marcando a entrada das negociações em sua fase final. Após semanas de conversas preliminares, o processo agora busca garantir uma participação majoritária no clube. A iniciativa inclui um período de exclusividade para os potenciais compradores.

A crise institucional no Supremo Tribunal Federal (STF) persiste e se aprofunda, com ministros e investigadores expressando preocupação enquanto Dias Toffoli permanece como relator do caso Master. A nota emitida por Edson Fachin, presidente do STF, não conseguiu conter a tensão, e há um consenso de que o tribunal continuará "sangrando" devido ao risco de as investigações revelarem informações negativas para o próprio ministro Toffoli. Sua conduta, como a entrega de perguntas preparadas à delegada, é vista como problemática e levanta questionamentos sobre a imparcialidade do processo.

O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) tem observado um aumento significativo no volume negociado, impulsionado principalmente pelo mecanismo de troca de imóveis por cotas. Essa estratégia, que permite a aquisição de ativos sem a necessidade de grande desembolso financeiro, é vista por Raul Lemos (TRX) como uma ferramenta estrutural que oferece criatividade em cenários de juros elevados, apesar de reconhecer o impacto no curto prazo. Contudo, essa dinâmica também introduziu maior volatilidade e levantou questionamentos sobre a sustentabilidade da estratégia e a pressão vendedora no mercado.

O Brasil registrou um déficit em transações correntes de US$ 3,363 bilhões em dezembro de 2025, elevando o déficit acumulado em 12 meses para 3,02% do Produto Interno Bruto (PIB). Este valor superou as expectativas do mercado, que projetava um déficit menor para o mês. Os dados, divulgados pelo Banco Central, indicam um resultado superior ao saldo negativo do ano anterior, sinalizando um aumento na necessidade de financiamento externo do país.

Em 2025, os gastos de brasileiros no exterior atingiram a marca de US$ 21,7 bilhões, o maior patamar registrado em 11 anos. Esse aumento significativo foi impulsionado principalmente pela desvalorização do dólar frente ao real, que recuou 11,18% no período, a maior queda em quase uma década. O cenário de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) e da renda também contribuiu para essa elevação, mesmo com o aumento do Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF) para 3,5% em diversas modalidades de câmbio.

O Boletim Focus mais recente revelou que o mercado financeiro revisou para 4% a projeção de inflação para o ano de 2026, uma redução em relação à estimativa anterior de 4,02%. Essa projeção se alinha à meta contínua de inflação do Banco Central, que é de 3%, com uma margem de tolerância entre 1,50% e 4,50%.

O Boletim Focus, divulgado semanalmente pelo Banco Central, trouxe novas atualizações para os indicadores econômicos do Brasil. A principal mudança observada foi a queda da projeção para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2026, que atingiu 4,00%, representando a terceira semana consecutiva de recuo. Essa revisão sugere uma expectativa de controle inflacionário no médio prazo, embora as estimativas para os anos subsequentes (2027, 2028 e 2029) tenham permanecido estáveis. O Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) para 2026 também registrou uma leve queda, situando-se em 3,87%.

A Vale (VALE3) registrou um rali notável em 2026, com suas ações avançando 17,5% no ano e 48% nos últimos seis meses, impulsionadas principalmente pela valorização do minério de ferro e pelo fluxo de capital estrangeiro. Este desempenho ocorre em um momento de expectativa para a divulgação do Relatório de Produção e Vendas do 4T25, onde a empresa deve reportar uma produção de 89,3 milhões de toneladas de minério de ferro, indicando uma queda trimestral, mas um aumento anual.

O cenário corporativo desta segunda-feira é marcado por diversas movimentações em grandes empresas. A Gol anunciou a nomeação de Antonio Kandir como presidente interino do Conselho de Administração, sucedendo Constantino de Oliveira Junior. No setor de energia, a Eneva informou a 14ª emissão de debêntures, buscando captar R$ 2 bilhões, enquanto a Azul propôs um grupamento de ações de 75 para uma, medida que pode impactar a liquidez e o valor de suas ações no mercado.