Primary Health Properties firma acordo condicional de joint venture com a GIC

Pontos principais

• A PHP firmou acordo condicional para uma joint venture 50:50 com a GIC, voltada a hospitais privados do Reino Unido.
• A JV será semeada com 27 hospitais da carteira da PHP, avaliados em cerca de £ 0,7 bilhão e transferidos com desconto de 5% sobre o valor contábil de 31 de dezembro de 2025.
• A conclusão está prevista para novembro de 2026 e depende da finalização de um novo financiamento garantido, cujos termos principais já foram acordados com os credores.
• A PHP espera receber cerca de £ 0,5 bilhão em caixa, líquido da participação retida e de contraprestação diferida de £ 47,5 milhões.
• Os recursos quitarão integralmente o financiamento-ponte da aquisição da Assura, feita em 2025, e um term loan de £ 266 milhões.
• Com a operação, a dívida líquida cairia para cerca de £ 2,9 bilhões, com custo médio ponderado de 3,6%.
• Pró-forma, a dívida líquida sobre EBITDA ficaria abaixo de 10 vezes e o LTV abaixo de 55%, com meta de rating BBB+ ou superior.
• A PHP manterá 50% da JV e atuará como gestora de propriedades e ativos, com taxa de gestão recorrente e possível performance fee.