Novas dívidas da Skydance têm pior desempenho relativo desde a pandemia
As novas dívidas da Skydance ficaram atrás do índice de grau de investimento do JPMorgan em dez dias, a maior diferença desde a pandemia de Covid-19.
Pontos principais
- Em dez dias até 8 de outubro, as novas emissões ficaram 27 pontos-base abaixo do índice de grau de investimento do JPMorgan.
- É a maior diferença em seis anos e meio, desde o auge da pandemia de Covid-19.
- Sem a Skydance, as novas emissões teriam superado o índice em cerca de 4 pontos-base, segundo o banco.
- A Paramount Skydance anunciou em 30 de setembro a venda de US$ 41,4 bilhões em notas seniores garantidas e €885 milhões, com fechamento previsto para 5 de outubro.
- A empresa informa que a conclusão das notas não é condição para a compra da Warner Bros. Discovery.
Em nota de terça-feira (13/10), estrategistas do JPMorgan liderados por Nathaniel Rosenbaum afirmam que os títulos novos da Skydance Corp., empresa americana, emitidos em 30 de setembro, ficaram atrás do índice de grau de investimento do banco. É o pior descolamento desde o auge da pandemia de Covid-19.
Segundo a Paramount Skydance, os recursos da emissão devem financiar a compra da Warner Bros. Discovery e quitar parte da dívida existente.
Fontes primárias
Nota do JPMorgan sobre o desempenho das novas emissões da Skydance
Segundo a reprodução da nota pela Bloomberg (a nota não é pública), estrategistas liderados por Nathaniel Rosenbaum, datada de terça-feira (13/10), afirmam que as novas emissões da Skydance, feitas em 30/09, ficaram 27 pontos-base abaixo do índice de grau de investimento do banco em dez dias, até 8/10. É a maior diferença desde a pandemia, há seis anos e meio. Sem a Skydance, as novas emissões teriam superado o índice em cerca de 4 pontos-base.
Paramount Skydance anuncia precificação de notas seniores garantidas de US$ 41,4 bi e €885 mi
Em 30/09, a Paramount Skydance (PSKY) anunciou que vendeu US$ 41,4 bi e €885 mi em notas seniores garantidas, com fechamento previsto para 5/10, para financiar a aquisição da Warner Bros. Discovery. A tranche de 2036 tem duas partes: US$ 5,25 bi de notas de primeira linha a 7,90% e US$ 1,4 bi de notas de segunda linha (second lien) a 9,125%. O comunicado diz que a conclusão da venda não é condição para o fechamento da aquisição.
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