CSN recebe propostas vinculantes para venda integral da unidade de cimentos

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) oficializou o recebimento de propostas vinculantes para a venda integral de sua subsidiária CSN Cimentos. A decisão marca uma mudança estratégica em relação aos planos anteriores da companhia, que cogitava manter uma participação minoritária no negócio. O processo competitivo, que conta com a assessoria do banco Morgan Stanley, visa atrair capital para o abatimento da dívida líquida da empresa, que enfrenta um cenário de pressão financeira e rebaixamento de nota de crédito por agências como a Fitch.

Embora a CSN não tenha divulgado oficialmente os nomes dos proponentes ou os valores exatos das ofertas, fontes de mercado indicam que o montante pode superar os R$ 10 bilhões. Entre os grupos apontados como potenciais interessados estão a Votorantim Cimentos, a italiana Cementir, a brasileira Polimix e a chinesa Huaxin. A movimentação é vista como um passo essencial para a reestruturação do balanço da companhia, que busca reverter a piora em sua capacidade de caixa e atender a exigências de credores para a renegociação de dívidas.

O desinvestimento na unidade de cimentos integra um plano mais amplo da CSN para alienar ativos não essenciais, incluindo frentes de infraestrutura, com o objetivo de arrecadar até R$ 18 bilhões ao longo de 2026. Com a dívida líquida ajustada projetada na casa dos R$ 44 bilhões para o primeiro semestre, a conclusão desta venda é considerada um divisor de águas para a saúde financeira da siderúrgica. A empresa informou que segue analisando as propostas recebidas e que manterá o mercado atualizado sobre os próximos passos do processo.