Bradesco BBI projeta retomada de IPOs no Brasil apenas para 2027
O banco estima entre 5 e 10 ofertas iniciais em 2027, condicionadas à estabilidade fiscal e à trajetória de queda dos juros futuros no país.
Pontos principais
- O Bradesco BBI prevê de 5 a 10 IPOs para 2027, com ofertas entre US$ 300 e 500 milhões.
- A retomada das listagens depende diretamente da política fiscal e da redução dos juros futuros.
- O mercado de follow-ons deve seguir aquecido em 2026, priorizando empresas de energia e utilities.
- Investidores estrangeiros têm priorizado o setor de tecnologia e IA nos EUA em detrimento do mercado brasileiro.
- O setor de M&A mantém dinamismo em infraestrutura e commodities devido a reestruturações financeiras.
O Bradesco BBI projeta um cenário de cautela para o mercado de capitais brasileiro, estimando que a janela para IPOs só deve se abrir de forma consistente em 2027. Segundo a instituição, a concretização de 5 a 10 ofertas iniciais dependerá da sinalização fiscal do governo e do comportamento dos juros futuros. Enquanto as ofertas públicas iniciais permanecem estagnadas, o banco aponta que o mercado de follow-ons deve manter o ritmo em 2026, com foco em empresas de utilities e energia elétrica. O fluxo de capital estrangeiro, que historicamente buscava o Brasil, tem sido redirecionado para o setor de tecnologia e IA nos Estados Unidos, onde o valuation de empresas de inovação atrai maior interesse. Paralelamente, o mercado de fusões e aquisições (M&A) continua ativo, impulsionado por reestruturações financeiras nos setores de infraestrutura e commodities.
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