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Sky compra braço de mídia da ITV por 1,6 bilhão de libras

A Sky, controlada pela Comcast, adquiriu a divisão de mídia e streaming da ITV para fortalecer sua competitividade frente a gigantes globais do setor.

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Foto: Folha de São Paulo - Mercado
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06/07 às 04:01 · atualizado 14:33

Pontos principais

  • O valor da transação é de 1,6 bilhão de libras, aproximadamente US$ 2,1 bilhões.
  • O negócio engloba os canais de TV aberta da ITV e a plataforma de streaming ITVX.
  • A divisão de produção ITV Studios não faz parte da venda e permanecerá independente.
  • O pagamento inclui 1,2 bilhão de libras em dinheiro e um bônus condicionado ao desempenho publicitário em 2027.
  • A operação visa criar um competidor de grande escala para enfrentar plataformas como Netflix, Amazon e Disney.
  • A entidade combinada Sky-ITV será integrada à NBCUniversal após o desmembramento da Comcast.
  • O acordo é visto como um movimento estratégico para garantir a sustentabilidade das emissoras tradicionais no Reino Unido.

A Sky, provedora de telecomunicações controlada pela gigante americana Comcast, anunciou a aquisição da divisão de mídia e entretenimento da emissora britânica ITV. O negócio, avaliado em 1,6 bilhão de libras (cerca de US$ 2,1 bilhões), marca uma consolidação significativa no mercado de radiodifusão do Reino Unido, unindo duas das maiores emissoras comerciais do país para enfrentar a crescente dominância de plataformas globais de streaming. A transação envolve os canais de TV aberta da ITV e seu serviço de streaming, o ITVX, enquanto a divisão de produção ITV Studios permanece como uma entidade independente. A estrutura de pagamento prevê um aporte inicial de 1,2 bilhão de libras, com uma parcela adicional de até 200 milhões de libras atrelada ao desempenho das receitas publicitárias da emissora em 2027. Segundo a liderança da Sky, a operação é um momento decisivo para a radiodifusão britânica, oferecendo a escala e os recursos necessários para que o conteúdo local mantenha sua relevância frente a competidores como Netflix, YouTube e Disney. A integração das operações faz parte de uma estratégia mais ampla da Comcast, que planeja incorporar a nova unidade combinada Sky-ITV à NBCUniversal após o processo de desmembramento da companhia norte-americana. O movimento reflete a pressão enfrentada pelas empresas de mídia tradicionais, que buscam adaptar seus modelos de negócio aos novos hábitos de consumo de vídeo. Com a fusão, a Sky espera fortalecer sua oferta de conteúdo e garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo em um mercado cada vez mais fragmentado e digitalizado.

Fontes primárias

Sky Group

Sky agrees to acquire ITV Media & Entertainment, creating a commercial streaming leader for the UK

Sky, subsidiária da Comcast, anuncia acordo para adquirir a ITV Media & Entertainment (M&E) da ITV plc por consideração total de até £1,6 bilhão (sujeita a ajustes por caixa, dívida e capital de giro), composta por £1,2 bilhão em dinheiro, a contribuição da produtora Love Productions e até £0,2 bilhão em earn-out ligado a desempenho. Sky também firma acordo de fornecimento de conteúdo de £2,1 bilhões em 5 anos com a ITV Studios, que passará a ser negócio autônomo. A Sky garante que todos os compromissos de radiodifusão pública (PSB) da ITV seguem integralmente mantidos, que os canais da ITV e o ITVX continuam gratuitos, e que ITV News e Sky News mantêm vozes editoriais distintas. A ITV alcança cerca de 40 milhões de pessoas por semana e mais de 16,5 milhões de usuários digitais mensais; combinada à Sky, a nova operação responderia por cerca de 20% de todo o consumo de TV doméstico no Reino Unido, atrás apenas da BBC. A Sky projeta cerca de £200 milhões em sinergias de custo anuais até o fim do terceiro ano após o fechamento. CEO da Sky, Dana Strong, chama o acordo de "momento definidor para a mídia britânica"; CEO da ITV plc, Carolyn McCall, diz que a transação "entrega valor claro e tangível para os acionistas". Transação sujeita a condições e aprovações regulatórias, sem data de conclusão definida no comunicado.

ITV plc

SALE OF ITV M&E BUSINESS TO SKY FOR UP TO £1.6 BILLION — Regulatory News (RNS)

No comunicado regulatório (RNS) publicado em 06/07/2026, a ITV plc anuncia a venda da ITV Media and Entertainment (ITV M&E) para a Sky UK Limited (subsidiária integral da Comcast), via SPA assinado na mesma data, tendo como alvo a ITV M&E Holdings Limited; conclusão esperada no 2º semestre de 2027. A consideração total é de até £1,6 bilhão: base de £1,4 bilhão, composta por £1,2 bilhão em dinheiro (sem incidência de imposto, sujeito a ajustes de fechamento) mais a contribuição da Love Productions da Sky, avaliada em £200 milhões livre de caixa e dívida; adicionalmente, até £200 milhões contingentes, pagáveis se a receita publicitária total (TAR) da ITV superar £1,7 bilhão no exercício de 2027, sujeitos a imposto de renda corporativo do Reino Unido. A ITV estima custos de separação de aproximadamente £185 milhões brutos (£155 milhões líquidos de impostos) ao longo de três a quatro anos, resultando em proceeds líquidos de cerca de £1,05 bilhão. O conselho pretende usar os recursos primeiro para reduzir a alavancagem da ITV Studios a cerca de 1,5x dívida líquida/EBITDA, e depois devolver cerca de £950 milhões aos acionistas (25p por ação, ~90% dos proceeds líquidos). A ITV Studios firmará um Content Supply Agreement (CSA) de longo prazo com a ITV M&E e a Sky, com compromisso mínimo de gasto de £2,1 bilhões entre 2028 e 2032, cobrindo Coronation Street, Emmerdale, Love Island, I'm a Celebrity...Get Me Out of Here! e a programação diurna. A Sky pagará uma break fee de £80 milhões caso o SPA seja rescindido por não cumprimento das condições regulatórias; a ITV pagará break fee de £11,5 milhões em cenário específico ligado à aquisição da Love Productions. Chairman Andrew Cosslett descreve o valor de até £1,6 bilhão como entrega de "retorno significativo em caixa aos acionistas"; CEO Carolyn McCall reforça que todos os compromissos de PSB da ITV, incluindo noticiário regional e nacional, seguem resguardados sob as licenças Channel 3 até 2034.

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