FS KKR emite US$ 400 milhões em títulos de alto rendimento

A gestora de crédito privado FS KKR, uma joint venture entre a Future Standard e a KKR & Co., iniciou uma oferta de US$ 400 milhões em títulos de dívida. A operação chama a atenção do mercado por ser classificada como 'junk bond', um perfil de alto rendimento que é raramente utilizado por Business Development Companies (BDCs) de capital aberto. Geralmente, essas empresas optam por estruturas de financiamento mais conservadoras para manter seus ratings e custos de capital. Esta estratégia de captação reflete um movimento atípico no setor, indicando uma busca por liquidez em um momento de expansão das atividades de crédito privado. A operação destaca a disposição da gestora em explorar novas fontes de financiamento fora dos padrões convencionais do mercado de capitais para BDCs, sinalizando uma mudança na dinâmica de alavancagem dessas instituições.