XP mantém recomendação neutra para ações da WEG

A XP Investimentos manteve a recomendação neutra para as ações da WEG (WEGE3), apesar de reconhecer o potencial de crescimento da empresa a longo prazo. A análise aponta para um cenário desafiador no curto prazo, que limita a valorização imediata dos papéis. Para 2026, a XP projeta um crescimento de receita mais fraco, entre 7% e 8%, devido a restrições de capacidade e ao impacto do câmbio.

Contudo, a XP estima que a receita da WEG cresça entre 13% e 15% ao ano nesta década, justificando múltiplos de 25 a 30 vezes o P/L. O lucro líquido projetado para 2027 é de R$ 7,9 bilhões. O segmento de Transmissão e Distribuição (T&D) é considerado o principal motor de crescimento, contribuindo com 42% do crescimento real esperado entre 2025 e 2030. Além disso, novas avenidas de crescimento, como mobilidade elétrica e sistemas de armazenamento de energia, devem adicionar 3 pontos percentuais ao CAGR até 2030.