$GME CEO Ryan Cohen LIVE on TBPN

Neste episódio do TBPN, os apresentadores discutem as últimas notícias do mundo da tecnologia e finanças, com foco em inteligência artificial, energia e e-commerce. O programa apresenta entrevistas com Scott Strazik, CEO da GE Vernova, Brian Elliott, CEO da Blitzy, e Ryan Cohen, CEO da GameStop, que detalha sua proposta de aquisição do eBay.

Julgamento OpenAI vs. Elon Musk

O julgamento entre OpenAI e Elon Musk continua na segunda semana, com Greg Brockman sendo questionado sobre incentivos financeiros pessoais e sua participação de US$ 30 bilhões na OpenAI. (Mike Isaac)
Brockman descreveu um momento tenso com Musk em 2017, onde Musk expressou raiva e ameaçou deixar a OpenAI após desacordo sobre a estrutura de capital.
Brockman testemunhou que Musk "não sabia e não sabe IA" e que ele e Ilia Sutskever não acreditavam que Musk dedicaria tempo para aprender sobre o assunto.
O "diário" de Brockman, que ele descreve como um fluxo de consciência pessoal, foi introduzido como prova, causando desconforto a ele.

Regulação da IA e o Centro de Padrões e Inovação de IA (CASI)

Google, Microsoft e XAI de Elon Musk firmaram acordos com o governo Trump para compartilhar versões iniciais de seus modelos de IA com o CASI, operado pelo Departamento de Comércio. Esses modelos serão avaliados antes do lançamento público.
OpenAI e Anthropic já haviam assinado acordos semelhantes em 2024, levantando questões sobre a transparência das avaliações do CASI.
Chris Ball, diretor do CASI, afirmou que a ciência de medição rigorosa é essencial para entender a IA de fronteira e suas implicações para a segurança nacional.
Há preocupações de que a regulação possa desacelerar o avanço da IA e criar favoritismo regulatório, beneficiando grandes empresas em detrimento de startups.
George Hotz, da Tiny Corp, argumenta que a regulação pode beneficiar a China, que tem modelos de código aberto em constante evolução.
A Meta, que investe pesadamente em IA, não faz parte do acordo do CASI, o que levanta questões sobre sua posição no cenário regulatório.

Demissões na Coinbase e o Impacto da IA

Brian Armstrong, CEO da Coinbase, anunciou a demissão de 14% da força de trabalho, citando a queda do mercado de criptomoedas e a IA como fatores.
Armstrong defende que a IA permite maior eficiência com menos funcionários, e a Coinbase está testando equipes de uma pessoa com agentes de IA.
Há um debate sobre se as demissões são uma "lavagem de IA" (AI washing), onde a IA é usada como justificativa para cortes que ocorreriam de qualquer forma. (Derrick Thompson)
Ryan Peterson, no entanto, aponta que Armstrong citou o mercado de baixa das criptomoedas como a principal razão, com a produtividade da IA sendo secundária.

Investimentos da Meta em IA e Preocupações dos Acionistas

As ações da Meta caíram 10% em cinco dias devido a preocupações com seus gastos de capital (capex) em IA, que podem chegar a US$ 125-145 bilhões.
O mercado teme que a Meta esteja repetindo o "saga do metaverso", gastando muito dinheiro sem um retorno claro.
Apesar do crescimento de 33% na receita de anúncios no primeiro trimestre, os investidores estão incertos sobre o retorno do investimento em IA, especialmente porque a Meta não possui um negócio de nuvem para revender capacidade excedente.
A Meta AI está entre os cinco principais aplicativos, mas o mercado não precifica a Meta AI como um player chave em LLMs de consumo.

Shopify e o Crescimento do E-commerce na Era da IA

Harley, da Shopify, relatou um trimestre recorde, com GMV acima de US$ 100 bilhões e receita de US$ 3,2 bilhões, um aumento de 34%.
A Shopify agora representa 14% do e-commerce dos EUA, sendo a segunda maior varejista online na América do Norte.
O número de comerciantes que vendem mais de US$ 100 milhões anualmente na Shopify quase dobrou nos últimos dois anos.
Harley enfatiza que a IA está tornando o empreendedorismo mais acessível e acelerando o crescimento de novas marcas.
Pedidos de pesquisas de IA aumentaram 13 vezes ano a ano, e novos compradores de pesquisas de IA estão ocorrendo duas vezes mais rápido do que na pesquisa orgânica tradicional.
A Shopify co-desenvolveu o UCP (Universal Checkout Protocol) com o Google, que se tornou um padrão da indústria, com Amazon, Meta, Microsoft, Salesforce e Stripe aderindo.
Harley acredita que o comércio agêntico (agentic commerce) beneficiará marcas menores, pois é mais baseado em mérito e pode considerar o histórico contextual do usuário.

GE Vernova e a Demanda de Energia para IA

Scott Strazik, CEO da GE Vernova, discute o papel da empresa no fornecimento de energia, com um terço da eletricidade mundial gerada por seus equipamentos (excluindo a China).
A demanda de eletricidade para data centers de IA deve dobrar ou triplicar até 2035.
A GE Vernova está investindo em automação e contratação de trabalhadores de produção para escalar a fabricação de turbinas a gás e eólicas.
A empresa está construindo pequenos reatores modulares (SMRs) de 300 megawatts, que podem alimentar 300.000 residências dos EUA e têm um ciclo de construção de quatro anos, muito mais rápido que os reatores nucleares tradicionais.
A demanda por energia nos EUA acelerou significativamente, mas a demanda global também continua forte, com projetos no Vietnã, México, Canadá, Arábia Saudita e Kuwait.
Cerca de 20% do backlog da GE Vernova hoje está relacionado à IA.
A modernização da rede elétrica é crucial, pois o sistema atual foi construído para usinas de carvão e não otimiza o fluxo de elétrons de múltiplas fontes variáveis.
Strazik prevê que novas usinas nucleares nos EUA estarão operacionais por volta de 2031-2032.

Blitzy e o Desenvolvimento Autônomo de Software

Brian Elliott, CEO da Blitzy, anunciou um financiamento de US$ 200 milhões com uma avaliação de US$ 1,4 bilhão.
A Blitzy é uma plataforma autônoma de desenvolvimento de software para casos de uso empresariais complexos, como bancos e seguradoras.
A plataforma é projetada para rodar autonomamente por dias ou semanas, melhorando recursivamente o código usando modelos de IA como OpenAI, Gemini e Anthropic.
Elliott destaca que a Blitzy se diferencia por sua capacidade de lidar com bases de código "brownfield" legadas e complexas, criando um grafo de conhecimento e executando o aplicativo em uma VM.
A empresa foca na autonomia de longo prazo, redefinindo o benchmark para semanas de operação contínua, em contraste com outras soluções que rodam por horas ou um dia.

Liderança na Lambda e Foco em Compute de Baixo Custo

Steven Balaban, cofundador da Lambda, anunciou a nomeação de Michelle Combmes como nova CEO, com Balaban assumindo o cargo de CTO.
Combmes, com experiência em infraestrutura de telecomunicações, focará em escalar a empresa, incluindo formação de capital e operações.
Balaban se concentrará na visão de produto, direção tecnológica e desenvolvimento de produtos de alto impacto.
A Lambda visa construir uma empresa geracional, fornecendo o maior poder de computação com o menor custo, oferecendo preços baixos e termos flexíveis para grandes construtores de modelos e desenvolvedores.

Proposta de Aquisição do eBay por Ryan Cohen (GameStop)

Ryan Cohen, CEO da GameStop, fez uma oferta não solicitada de US$ 55 bilhões para adquirir o eBay, com o objetivo de cortar US$ 2 bilhões em custos.
A oferta é de metade em dinheiro e metade em ações, com os acionistas do eBay recebendo US$ 28 bilhões em dinheiro (um prêmio de 40% sobre o preço de compra inicial da GameStop) e o restante em ações da empresa combinada.
Cohen acredita que pode aumentar substancialmente o poder de lucro e o crescimento do eBay, que ele considera estagnado na última década.
A visão de Cohen inclui alavancar as 1.600 lojas físicas da GameStop para autenticar colecionáveis, um ponto forte de ambas as empresas.
Ele planeja expandir para o comércio ao vivo (live commerce), melhorando a tecnologia e fazendo parcerias com criadores para os 130 milhões de usuários do eBay.
Cohen argumenta que o eBay, apesar de sua falta de inovação, é um negócio "incrivelmente resiliente" que gera mais de US$ 2 bilhões por ano.
Ele planeja cortar drasticamente os gastos com vendas, marketing e despesas gerais corporativas, citando a redução de 47% (US$ 800 milhões) nos custos da GameStop como exemplo.
Cohen vê o eBay como um negócio com US$ 5 bilhões em despesas operacionais para uma empresa de US$ 11 bilhões sem estoque e com poucos ativos, o que ele considera excessivo.
Ele não tem uma visão sobre o uso de stablecoins para reduzir custos de transação no eBay.
Cohen expressou frustração com a falta de urgência da atual gestão do eBay em explorar parcerias.
Ele está focado em construir algo muito maior e mais valioso com o eBay, comparando o potencial ao sucesso da Chewy.

Implicações

Para a IA: A crescente regulação e o foco em padrões podem moldar o desenvolvimento e a liberação de modelos de IA, com potencial para desacelerar o progresso público, mas não necessariamente o avanço interno das empresas. A demanda por infraestrutura de computação e energia para IA continuará a impulsionar investimentos significativos.
Para o E-commerce: A IA está transformando o e-commerce, tornando o empreendedorismo mais acessível e impulsionando o comércio agêntico. A integração de IA em plataformas como Shopify e eBay pode levar a novas formas de descoberta de produtos e vendas, especialmente para marcas menores e nichos de mercado.
Para o Setor de Energia: A demanda por energia para data centers de IA está acelerando a necessidade de novas fontes e infraestrutura. O desenvolvimento de pequenos reatores modulares e a modernização da rede elétrica são cruciais para atender a essa demanda crescente e garantir a segurança energética.
Para Fusões e Aquisições: A proposta de Ryan Cohen para o eBay sugere uma tendência de CEOs agressivos buscando adquirir e otimizar empresas estabelecidas com custos excessivos, inspirados em casos como o Twitter de Elon Musk. Isso pode abrir caminho para mais aquisições de empresas com marcas fortes, mas com operações ineficientes.