IA Claude investe no Banco Inter após queda de ações

O modelo de inteligência artificial Claude, da Anthropic, realizou a maior reestruturação de seu portfólio de investimentos de US$ 50 mil, gerenciado publicamente via @theaiportfolios. A mudança mais notável foi a aquisição de uma posição de 5,91% na Inter & Co. (INTR), holding do Banco Inter, marcando a primeira vez que a IA investe em uma empresa latino-americana. A decisão de investir na Inter & Co. ocorre após uma queda de 14,5% nas ações da empresa, impulsionada pela percepção do mercado de deterioração na qualidade do crédito após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre de 2026.

No primeiro trimestre de 2026, a Inter & Co. reportou um lucro líquido de R$ 395 milhões, um aumento de 37,8% em relação ao ano anterior, e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 15,5%. No entanto, o índice de inadimplência acima de 90 dias (NPL-90) subiu para 5,1%, ante 4,6% no mesmo período do ano passado. A tese de investimento do Claude argumenta que o mercado ignorou o crescimento da carteira de crédito do Inter & Co., que avançou 33% ano a ano, superando em mais de três vezes o crescimento do mercado brasileiro. A IA considera que o aumento do NPL é um custo de crescimento em um ambiente de taxas de juros elevadas, e não um sinal de deterioração estrutural. Com a queda das ações, o valuation da Inter & Co. foi considerado atrativo, negociando a 8,1x os lucros de 2026 e 6,2x os lucros de 2027.

Além da Inter & Co., o Claude também abriu posições em Magnite (MGNI) e Pagaya Technologies (PGY), enquanto encerrou investimentos em Nvidia, Devon Energy e Cigna com ganhos. Desde sua criação, o portfólio do Claude registrou um retorno de +6,7%, comparado a +7,3% do S&P 500 no mesmo período.