Tesourarias institucionais gerenciam bilhões com foco em risco e psicologia

Em um painel na Expert Trader XP, especialistas discutiram as complexidades das operações em tesourarias institucionais, que gerenciam bilhões de reais. A discussão focou nas diferenças fundamentais entre traders institucionais e de varejo, ressaltando que a distinção vai além do capital ou acesso, abrangendo a estrutura organizacional, a gestão de risco e a capacidade de tomar decisões sob intensa pressão. A função da tesouraria foi descrita como multifacetada, incluindo o fornecimento de acesso ao mercado para clientes, a alocação estratégica de capital e a assunção de risco proprietário.

A gestão de risco é um pilar central nessas operações, com a utilização de métricas avançadas como Value at Risk (VAR) e testes de estresse para antecipar e mitigar cenários adversos e eventos extremos. Além das ferramentas técnicas, a resiliência, o equilíbrio emocional e a disciplina foram apontados como fatores comportamentais decisivos para a permanência e o sucesso dos traders em mesas institucionais. A capacidade de interpretar o fluxo de mercado e de enxergar oportunidades em períodos de alta volatilidade, agindo sob incerteza, também foi destacada como uma habilidade essencial.