Pontos principais

• O S&P 500 opera em níveis recordes, apesar das tensões globais, devido a fundos protegidos e lucros acima do esperado, especialmente em tecnologia e petróleo.
• A Micron (MU) foi responsável por mais da metade do crescimento de lucros das empresas do S&P 500 desde o início do conflito no Oriente Médio.
• Gustavo Campanha da WHG observa que fundos que seguem tendências de mercado ainda não recompraram todas as posições vendidas.
• A WHG se beneficiou da volatilidade, posicionando-se contra os EUA durante quedas do mercado.
• Há discussões sobre a possível nomeação de Kevin Warsh para a presidência do Federal Reserve, indicado por Donald Trump para reduzir juros.
• Warsh pode propor mudanças na análise econômica do Fed, focando em ganhos de produtividade da IA, e na métrica de inflação usada como referência.
• Apesar dos esforços de Warsh, cortes de juros consistentes nos EUA são esperados apenas para 2027, devido à inflação e à permanência de Powell no comitê.

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