S&P eleva rating da Azul para B- após reestruturação financeira e corte de dívida
A S&P elevou o rating de crédito da Azul para B- com perspectiva estável, reconhecendo a conclusão da reestruturação financeira e a significativa redução da dívida da companhia aérea.
Pontos principais
- A Standard & Poor’s elevou o rating de crédito da Azul de D para B-, com perspectiva estável.
- A melhora na nota reflete a conclusão da reestruturação financeira da Azul, realizada sob recuperação judicial nos EUA.
- A companhia aérea reduziu sua dívida em aproximadamente US$ 1,1 bilhão e obrigações de leasing em cerca de US$ 1 bilhão, totalizando um corte de 40% na dívida bruta ajustada.
- A S&P projeta que a alavancagem da Azul (dívida/Ebitda) ficará entre 3 e 3,5 vezes em 2026, indicando uma melhora substancial.
- A perspectiva estável sugere uma expectativa de sólida performance operacional e uma estrutura de capital mais leve e controlada.
A agência de classificação de risco S&P elevou o rating de crédito da Azul para B-, com perspectiva estável, marcando um reconhecimento importante da recuperação financeira da companhia aérea. A decisão da S&P sucede a conclusão bem-sucedida da reestruturação financeira da Azul, que foi conduzida sob recuperação judicial nos Estados Unidos. Este processo permitiu à empresa reduzir sua dívida em aproximadamente US$ 1,1 bilhão e suas obrigações de leasing em cerca de US$ 1 bilhão, resultando em um corte de 40% na dívida bruta ajustada.
Essa significativa redução da dívida e a consequente melhora na estrutura de capital são fatores cruciais para a elevação do rating. A S&P projeta que a alavancagem da Azul (dívida/Ebitda) se estabilize entre 3 e 3,5 vezes em 2026, representando uma melhoria substancial em comparação com as projeções para 2024 e 2025. A perspectiva estável reflete a confiança da agência na capacidade da Azul de manter uma performance operacional sólida e uma gestão de capital mais eficiente no futuro.
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