Pontos principais

• A XP Investimentos adotou uma postura mais cautelosa com a WEG (WEGE3) após o 1T26, devido a revisões para baixo nas expectativas de lucro e um cenário operacional mais apertado.
• O preço-alvo para as ações da WEG foi ajustado para R$ 47 até o final de 2026, com a recomendação neutra sendo reiterada.
• Analistas preveem que a rentabilidade líquida para 2026-2027 ficará entre 6% e 10% abaixo do consenso de mercado.
• A desaceleração projetada para 2027 é atribuída a gargalos na capacidade de produção e impactos desfavoráveis do câmbio.
• A XP espera uma reaceleração mais robusta apenas no biênio 2027-2028, com crescimento orgânico retomando patamares de 14% a 16%.
• A lucratividade da WEG deve enfrentar um primeiro semestre de 2026 mais volátil, com normalização esperada a partir da segunda metade do ano.
• Riscos externos, como volatilidade macroeconômica global e o conflito entre EUA e Irã, podem pressionar o desempenho das ações, enquanto o aumento do capex em redes elétricas e oportunidades inorgânicas são potenciais de alta.

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