Pontos principais

• As taxas dos CDBs prefixados registraram queda em fevereiro, com a média para vencimento em 36 meses caindo de 13,83% para 13,06% ao ano.
• A redução das taxas está ligada à precificação de um cenário de queda da taxa Selic e maior liquidez no mercado.
• CDBs atrelados à inflação (IPCA+) continuam oferecendo juro real acima de 8% ao ano, impulsionados pelo risco fiscal e fatores de oferta/demanda.
• Grandes investidores institucionais já atingiram suas cotas de alocação em IPCA+, e a oferta elevada do Tesouro Nacional mantém as taxas reais altas.
• CDBs pós-fixados só superam 100% do CDI em emissões de prazos mais longos (24 ou 36 meses), o que especialistas consideram não compensar o risco de liquidez para o pequeno investidor.
• O início de março já mostrou movimentos de alta nas taxas de juros, influenciados pela escalada do conflito no Oriente Médio e a alta do preço do petróleo.
• Especialistas alertam para a volatilidade esperada em março e ao longo de 2026, com causas internas e externas.

Mencionado nesta matéria