Pontos principais

• Em janeiro, CDBs de inflação de 12 meses renderam mais (IPCA + 8,33%) que os de 36 meses (IPCA + 7,46%).
• A Selic em 15% ao ano força títulos de curto prazo a oferecerem maior remuneração para competir.
• A expectativa de cortes futuros na Selic faz com que títulos de longo prazo precifiquem uma taxa média menor.
• Bancos emissores têm necessidade de caixa imediata, levando-os a oferecer prêmios mais agressivos em CDBs curtos.
• CDBs pós-fixados de três meses pagaram até 108% do CDI, equiparando-se ou superando vencimentos mais longos.
• A recomendação é focar em CDBs de curto prazo devido à falta de prêmio para alongar o vencimento e à tabela regressiva do Imposto de Renda.
• Bancos médios e de nicho dominaram o ranking das maiores taxas, buscando atrair capital após casos como o do Banco Master, com prêmios que compensam o risco dentro do limite do FGC.

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