A alta concentração das Sete Magníficas no S&P 500 está tornando os fundos de índice mais arriscados e menos diversificados, alertam gestoras e especialistas.
A crescente dominância das Sete Magníficas no mercado de ações dos EUA está gerando preocupações significativas sobre a segurança e a diversificação dos fundos de índice. Apesar do S&P 500 ter registrado um ganho de 16,39% no último ano, esse crescimento foi amplamente concentrado em poucas empresas de tecnologia, impulsionadas pela febre da inteligência artificial. Essa concentração, que atinge níveis historicamente altos, faz com que os fundos de índice se tornem mais arriscados e menos representativos de um portfólio diversificado.
Grandes gestoras de investimentos, como Vanguard e Fidelity, já emitiram alertas sobre o risco de 'não diversificação' que essa dinâmica impõe aos investidores passivos. A volatilidade e a correlação entre as maiores ações aumentam o risco de quedas rápidas no mercado, desafiando a premissa de segurança dos fundos de índice. Diante desse cenário, especialistas sugerem que investidores busquem valor fora das grandes techs supervalorizadas e considerem empresas menores para ajustar suas carteiras e mitigar os riscos.
