A caderneta de poupança tem enfrentado um cenário desafiador, registrando uma perda de R$ 327,6 bilhões em cinco anos, com o ano de 2025 marcando o quinto consecutivo de resgates líquidos. Esse movimento é impulsionado pela busca dos investidores por alternativas de renda fixa que ofereçam maior rentabilidade, especialmente em um contexto de Selic elevada. A rentabilidade da poupança, que nos últimos cinco anos foi de 43,47%, ficou bem abaixo do CDI, que alcançou 68,16% no mesmo período, mesmo considerando a tributação.

Essa migração reflete uma mudança no comportamento do investidor brasileiro, que, com a digitalização e maior transparência do mercado, tem acesso facilitado a opções como Tesouro Selic, CDBs, LCIs e LCAs. Embora a poupança ainda seja vista como uma opção para liquidez imediata e pequenos valores, sua competitividade para a preservação e expansão de patrimônio diminuiu consideravelmente, levando a um crescimento expressivo em outras modalidades de investimento.