Pontos principais

• Cosan e Shell negociam injeção de capital na Raízen para apresentar um plano a credores.
• Fundos de private equity do BTG Pactual podem adquirir participação no negócio de distribuição de combustíveis da Raízen por R$ 5,5 bilhões.
• Há discussões sobre a conversão de cerca de 35% da dívida da Raízen em capital.
• O plano prevê reorganização societária, separando a Raízen Energia da unidade de distribuição, e venda de ativos.
• A Raízen enfrenta pressão de juros elevados, safras baixas e investimentos agressivos, resultando em rebaixamentos de crédito.
• Analistas do Bradesco BBI e JPMorgan veem a reestruturação como complexa, mas com potencial para melhorar a situação da companhia.
• JPMorgan cortou a recomendação de títulos de curto prazo da Raízen, mas manteve para os de vencimento em 2054, vendo oportunidade em títulos na faixa dos US$ 30.

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