Itaú BBA rebaixa Klabin para neutra e mantém preferência por Suzano após 4º trimestre
12 de fevereiro, 2026 às 09:26
InfoMoney
Resumo
O Itaú BBA rebaixou a recomendação da Klabin para neutra, mas elevou seu preço-alvo, enquanto manteve a preferência pela Suzano com recomendação de compra e preço-alvo aumentado, após a divulgação dos resultados do quarto trimestre de ambas as empresas.
Pontos principais
- Itaú BBA revisou estimativas para o setor de papel e celulose após resultados do 4º trimestre de Suzano e Klabin.
- O banco elevou os preços-alvo para o fim de 2026 para ambas as companhias, mantendo a estimativa de preço médio da celulose em US$ 570 por tonelada.
- Klabin (KLBN11) foi rebaixada de 'outperform' para 'market perform' (neutra), com preço-alvo elevado para R$ 23, indicando potencial de alta de 10%.
- A projeção de EBITDA para Klabin em 2026 foi reduzida em 2%, para R$ 7,95 bilhões, e a empresa anunciou antecipação de dividendos de R$ 1,1 bilhão.
- Suzano (SUZB3) teve a recomendação 'outperform' mantida, com preço-alvo elevado para R$ 70, representando um potencial de valorização de 21%.
- A estimativa de EBITDA para Suzano em 2026 permanece em R$ 24,7 bilhões, e o banco vê valuation atrativo apesar da alta recente das ações.
- A geração de fluxo de caixa livre da Suzano em 2026 será impactada pelo desembolso de R$ 9,5 bilhões para a aquisição de 51% de uma joint venture com a Kimberly-Clark.
Entidades mencionadas
Organizações
Itaú BBA
Klabin
Suzano
Kimberly-Clark