Pontos principais

• A XP Investimentos aumentou o preço-alvo das ações da RD Saúde (RADL3) para R$ 32, indicando uma valorização de 43,6%.
• A tese de investimento é baseada no otimismo com o setor varejista farmacêutico e a liderança da RD no mercado de medicamentos de emagrecimento (GLP-1).
• O mercado de fármacos GLP-1, incluindo Ozempic e Mounjaro, deve atingir R$ 17 bilhões em 2026 e R$ 28 bilhões em 2027.
• A normalização da oferta de GLP-1 e o lançamento de genéricos pela EMS no segundo semestre de 2026 são fatores de crescimento.
• A capilaridade de mais de 3,5 mil lojas e a infraestrutura logística da RD Saúde a protegem da concorrência do e-commerce, como o Mercado Livre.
• A XP projeta resultados robustos para o 1º trimestre de 2026, com crescimento de vendas e lucro líquido de R$ 293 milhões.
• A venda da unidade 4Bio, embora reduza as projeções de vendas brutas, melhora a estimativa de lucro líquido para 2026 e 2027 devido a ganhos fiscais e margens.

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