Pontos principais

• Rumores sobre a indicação de Kevin Warsh para o Fed geraram cautela inicial nos mercados globais, com o ETF EWZ caindo 2%.
• Apesar da reação inicial, analistas como Thiago Calestine acreditam que a escolha de Warsh pode ser positiva para mercados emergentes no médio e longo prazo.
• Warsh é visto como defensor de juros mais baixos, mas sua postura 'hawkish' contra a inflação pode levar a uma taxa terminal menor nos EUA, beneficiando o real.
• A redução do risco político de cauda e a atratividade do carry trade podem favorecer o Brasil com um juro americano mais baixo no futuro.
• O Itaú BBA mantém uma visão construtiva para a bolsa brasileira, projetando o Ibovespa em 200.000 pontos.
• A indicação de Warsh é vista como um fator de redução de volatilidade em comparação com opções mais politizadas, evitando uma ruptura abrupta no Fed.
• Um corte maior na Selic pelo Banco Central brasileiro pode limitar perdas e tornar o mercado mais leve, em um cenário de dólar globalmente mais fraco e ciclo positivo de commodities.

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