Pontos principais

• JPMorgan reitera recomendação 'overweight' para Embraer (EMBJ3) com preço-alvo de R$ 108, após valorização de 75% em 2025.
• Estimativas operacionais para 2026 superam as projeções anteriores, com EBITDA ajustado de US$ 1,1 bilhão esperado pelos investidores.
• Pesquisa com investidores indica expectativas de 86 a 90 jatos comerciais e 166 a 170 jatos executivos entregues em 2026.
• Projeções para a divisão de defesa variam entre US$ 1,001 bilhão e US$ 1,2 bilhão em receitas para 2026.
• Itaú BBA também reitera recomendação de compra, com preço-alvo de US$ 75 para o ADR, destacando o forte momento de lucros e ciclo favorável da indústria.
• O Itaú BBA prevê crescimento de 15% a 20% no EBIT da Embraer em 2026, impulsionado por aumento de entregas e preços médios.
• Catalisadores de curto prazo incluem possível parceria com o grupo indiano Adani e avanço nas negociações do cargueiro C-390 com a Índia.

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