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title: "SoftBank emite US$ 11 bi em junk bonds para bancar aporte na OpenAI"
url: https://dailyjournal.news/news/2026-09-21/softbank-emite-us-11-bi-em-junk-bonds-para-bancar-aporte-na-openai
published: 2026-09-21T12:00:00+00:00
categories: ["finance", "technology", "business"]
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language: pt-BR
publisher: "Daily Journal"
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# SoftBank emite US$ 11 bi em junk bonds para bancar aporte na OpenAI

Emissão cobre a terceira tranche de US$ 10 bilhões e cancela uma linha-ponte; seria a maior venda de grau especulativo de um emissor.

## Pontos principais

- Emissão de US$ 10 bilhões e € 1 bilhão (cerca de US$ 1,1 bilhão) em notas seniores sem garantia, segundo term sheet
- Os recursos cobrem o pagamento de US$ 10 bilhões da terceira tranche do investimento na OpenAI, com fechamento previsto para 1º de outubro
- A operação também cancela uma linha de empréstimo-ponte de US$ 10 bilhões obtida anteriormente
- Tranches em dólar vencem em 3,5, 5,5 e 7,5 anos; as em euro, em quatro e seis anos; precificação em 24 e liquidação em 29 de setembro
- O SoftBank já comprometeu perto de US$ 65 bilhões com a OpenAI e vendeu quase US$ 15 bilhões em notas neste ano
- O rendimento dos títulos em dólar com vencimento em 2031 subiu para 8,2% neste mês, ante mínima de 6,7% em janeiro
- Citigroup e JPMorgan lideram a emissão; o SoftBank tem nota BB+ pela S&P, o degrau mais alto do grau especulativo

Com mais de US$ 11 bilhões equivalentes, seria uma das maiores emissões de junk bonds já feitas por um único emissor — e, excluindo trocas de dívida em situação de estresse por empresas à beira do default, a maior venda de títulos de grau especulativo já feita por um emissor corporativo. O grupo é hoje o maior tomador com classificação especulativa nos mercados de títulos em 2026.

O custo de captação está subindo. O seguro contra calote da dívida do SoftBank atingiu o maior nível em três anos, depois de líderes da indústria de IA defenderem desaceleração no ritmo de investimento e de Sam Altman dizer que uma abertura de capital da OpenAI não seria possível neste ano. Em março o grupo contratou um empréstimo-ponte de US$ 40 bilhões para o aporte adicional e recentemente quitou o saldo remanescente de US$ 25,9 bilhões dessa linha. O destino do SoftBank está cada vez mais atrelado à sua capacidade de monetizar a participação.

## Fontes

- [SoftBank lança emissão de mais de US$ 10 bilhões em títulos para a OpenAI](https://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-group-launches-over-10-billion-bonds-openai-investment-term-sheet-shows-2026-09-21/) (2026-09-21)
- [SoftBank venderá US$ 11 bilhões em junk bonds para bancar a OpenAI](https://en.sedaily.com/international/2026/09/21/softbank-to-sell-11-billion-in-junk-bonds-to-fund-openai-bet) (2026-09-21)
- [SoftBank lança emissão de US$ 11 bilhões para financiar investimento na OpenAI](https://www.channelnewsasia.com/business/softbank-launches-us11-billion-bonds-fund-openai-investment-6398451) (2026-09-21)
- [SoftBank usa emissão para cancelar linha-ponte de US$ 10 bilhões](https://theedgemalaysia.com/node/818653) (2026-09-21)
- [SoftBank vende US$ 11 bilhões em junk bonds pela aposta na OpenAI](https://www.japantimes.co.jp/business/2026/09/21/companies/softbank-11-billion-junk-bonds-openai-bet/) (2026-09-21)

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Publicado por Daily Journal. Versão HTML: https://dailyjournal.news/news/2026-09-21/softbank-emite-us-11-bi-em-junk-bonds-para-bancar-aporte-na-openai