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title: "CSN troca US$ 1,3 bilhão em dívidas e projeta prejuízo no 1º semestre"
url: https://dailyjournal.news/news/2026-07-31/csn-aprova-troca-de-divida-de-us-13-bilhao-e-projeta-prejuizo
published: 2026-07-31T10:46:32.692525+00:00
updated: 2026-07-31T13:33:06.17+00:00
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language: pt-BR
publisher: "Daily Journal"
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# CSN troca US$ 1,3 bilhão em dívidas e projeta prejuízo no 1º semestre

A CSN anunciou a renegociação de títulos internacionais para 2030 e estimou um prejuízo líquido de até R$ 1,4 bilhão no primeiro semestre de 2026.

## Pontos principais

- A operação de troca envolve títulos com vencimento em 2028 por novos papéis com vencimento em 2030.
- O montante total da oferta chega a US$ 1,3 bilhão, sendo US$ 970 milhões em novos títulos e US$ 330 milhões em dinheiro.
- A CSN estima um prejuízo líquido entre R$ 1,3 bilhão e R$ 1,4 bilhão para o primeiro semestre de 2026.
- A nova dívida terá uma taxa de juros de 11% ao ano, superior aos 6,75% dos títulos anteriores.
- A dívida líquida ajustada da companhia é projetada em R$ 44 bilhões, com alavancagem abaixo de 3,5 vezes o Ebitda.
- O Ebitda ajustado para o primeiro semestre de 2026 está estimado entre R$ 5,3 bilhões e R$ 5,4 bilhões.
- A oferta de troca permanece aberta até o dia 10 de agosto, condicionada à adesão de 70% dos títulos em circulação.

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) iniciou uma manobra financeira estratégica para gerir seu passivo internacional, aprovando uma oferta de troca de títulos de dívida que totalizam US$ 1,3 bilhão. A operação visa postergar o vencimento de papéis de 2028 para 2030, buscando um alongamento do perfil de endividamento da empresa em um cenário de taxas de juros mais elevadas, fixadas em 11% ao ano para os novos títulos. A adesão mínima de 70% dos detentores de títulos em circulação é uma das condições para a conclusão do processo, que deve ocorrer até o dia 10 de agosto.

Simultaneamente à reestruturação, a siderúrgica divulgou dados preliminares que indicam um aumento em seu prejuízo líquido para o primeiro semestre de 2026, projetado entre R$ 1,3 bilhão e R$ 1,4 bilhão. O resultado reflete um período de pressão sobre as margens operacionais, embora a companhia mantenha a projeção de um Ebitda ajustado na casa dos R$ 5,4 bilhões. Para conter o avanço do endividamento, que alcança R$ 44 bilhões em dívida líquida ajustada, a CSN reiterou que mantém planos estratégicos, como a venda da CSN Cimentos, visando otimizar sua estrutura de capital e manter a alavancagem abaixo do patamar de 3,5 vezes o Ebitda.

## Fontes

- [CSN aprova oferta para troca de títulos de US$ 1,3 bi; prevê aumento no prejuízo](https://www.infomoney.com.br/mercados/csn-aprova-oferta-para-troca-de-titulos-de-us-13-bi-preve-aumento-no-prejuizo/) — InfoMoney (2026-07-31)
- [CSN lança oferta para troca de títulos no exterior e estima prejuízo maior em 2026](https://timesbrasil.com.br/empresas-e-negocios/csn-lanca-oferta-para-troca-de-titulos-no-exterior-e-estima-prejuizo-maior-em-2026/) — Times Brasil (2026-07-31)
- [Vale, Santander, CSN, Raízen, Copasa, Light e mais ações para acompanhar hoje](https://www.infomoney.com.br/mercados/vale-santander-csn-raizen-copasa-light-e-mais-acoes-para-acompanhar-hoje/) — InfoMoney (2026-07-31)
- [CSN vai emitir US$ 1,3 bilhão em bonds e divulgada dados preliminares do 1º semestre](https://investnews.com.br/negocios/csn-bonds-prejuizo-semestre26/) — InvestNews (2026-07-31)
- [CSN tenta adiar vencimento de débitos e prevê prejuízo maior no 1º semestre](https://redir.folha.com.br/redir/online/mercado/rss091/*https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2026/07/csn-tenta-adiar-vencimento-de-debitos-e-preve-prejuizo-maior-no-1o-semestre.shtml) — Folha de S.Paulo (2026-07-31)

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