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title: "XP inicia cobertura do Banco Mercantil com recomendação de compra e potencial de alta de 71%"
url: https://dailyjournal.news/news/2026-02-23/xp-inicia-cobertura-do-banco-mercantil-com-recomendacao-de-compra-e-potencial-de
published: 2026-02-23T17:01:23.523536+00:00
categories: ["brazil", "business", "finance"]
topics: ["banco-mercantil"]
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language: pt-BR
publisher: "Daily Journal"
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# XP inicia cobertura do Banco Mercantil com recomendação de compra e potencial de alta de 71%

A XP Investimentos começou a cobrir o Banco Mercantil com recomendação de compra, projetando um potencial de valorização de 71,45% até 2026 devido à sua alta rentabilidade e foco em crédito consignado do INSS.

## Pontos principais

- A XP Investimentos iniciou a cobertura do Banco Mercantil (BMEB4) com recomendação de compra.
- O preço-alvo estabelecido é de R$ 126,00 para o final de 2026, indicando um potencial de valorização de 71,45%.
- A análise destaca a rentabilidade elevada, baixa volatilidade e o modelo de negócio especializado em crédito consignado do INSS.
- O Banco Mercantil é líder em leilões do INSS, utilizando o crédito consignado para atrair clientes com mais de 50 anos.
- A XP aponta que a estratégia de crescimento consistente e ROE previsível do banco ainda não está totalmente refletida no preço das ações.

A XP Investimentos começou a cobrir o Banco Mercantil (BMEB4) com uma recomendação de compra, estabelecendo um preço-alvo de R$ 126,00 para o final de 2026. Essa projeção representa um potencial de valorização de 71,45% em relação à cotação atual, impulsionada pela rentabilidade estruturalmente elevada do banco e seu modelo de negócio focado em crédito consignado do INSS. A análise da XP sublinha a liderança do Mercantil nos leilões do INSS e sua capacidade de usar o crédito consignado como porta de entrada para clientes com mais de 50 anos, destacando a originação disciplinada de crédito e a gestão conservadora de capital como pilares para a criação de valor.

Segundo a XP, a vantagem competitiva do Mercantil nos leilões do INSS, aliada à sua infraestrutura física e posicionamento regulatório, contribui para uma base de clientes superior a 40 milhões. A corretora acredita que a estratégia de crescimento composto consistente e o Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) previsível do banco ainda não estão totalmente precificados nas ações, indicando uma oportunidade de investimento.

## Fontes

- [XP inicia cobertura do Banco Mercantil com recomendação de compra e potencial de alta](https://www.infomoney.com.br/mercados/xp-inicia-cobertura-do-banco-mercantil-com-recomendacao-de-compra-e-potencial-de-alta/) — InfoMoney (2026-02-23)

## Tópicos relacionados

- [Banco Mercantil](https://dailyjournal.news/topics/banco-mercantil)

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