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title: "CDBs de curto prazo superam rentabilidade de longo prazo em janeiro"
url: https://dailyjournal.news/news/2026-02-09/cdbs-de-curto-prazo-superam-rentabilidade-de-longo-prazo-em-janeiro
published: 2026-02-09T09:01:27.717132+00:00
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topics: ["taxa-selic", "renda-fixa"]
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language: pt-BR
publisher: "Daily Journal"
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# CDBs de curto prazo superam rentabilidade de longo prazo em janeiro

Em janeiro, CDBs de vencimento mais curto ofereceram rendimentos superiores aos de longo prazo, impulsionados pela Selic alta e pela necessidade de liquidez dos bancos.

## Pontos principais

- CDBs de inflação de 12 meses renderam IPCA + 8,33% em janeiro, superando os de 36 meses (IPCA + 7,46%).
- A Selic em 15% ao ano força títulos de curto prazo a oferecerem maior remuneração para atrair investidores.
- Bancos médios e de nicho dominaram as maiores taxas, buscando capital com prêmios agressivos em CDBs curtos.
- A expectativa de cortes futuros na Selic faz com que títulos de longo prazo precifiquem uma taxa média menor.
- Especialistas recomendam focar em CDBs de curto prazo devido à falta de prêmio para alongar o vencimento e à tabela regressiva do Imposto de Renda.

Em janeiro, o mercado de Certificados de Depósito Bancário (CDBs) apresentou um cenário incomum, com títulos de curto prazo superando a rentabilidade dos de longo prazo. Essa inversão foi impulsionada principalmente pela taxa Selic elevada, atualmente em 15% ao ano, que obriga os bancos a oferecerem remunerações mais atrativas em vencimentos menores para competir no mercado. Por outro lado, a expectativa de futuros cortes na Selic leva os títulos de longo prazo a precificarem uma taxa média menor, tornando-os menos vantajosos no momento.

Além da Selic, a necessidade de liquidez imediata por parte de bancos médios e de nicho contribuiu para essa dinâmica, com essas instituições oferecendo prêmios mais agressivos em CDBs curtos para captar recursos. Especialistas recomendam que investidores priorizem CDBs de curto prazo, considerando a falta de prêmio para alongar o vencimento e a estrutura da tabela regressiva do Imposto de Renda, que favorece aplicações de menor duração neste contexto.

## Fontes

- [Por que CDBs curtos pagam mais que títulos de longo prazo? Confira taxas de janeiro](https://www.infomoney.com.br/onde-investir/por-que-cdbs-curtos-pagam-mais-que-titulos-de-longo-prazo-confira-taxas-de-janeiro/) — InfoMoney (2026-02-09)

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